Svjetske središnje banke aktivno istražuju potencijal blockchain tehnologije za stvaranje digitalnih valuta, što predstavlja ključni korak prema modernizaciji globalnih financijskih sustava. Ovaj trend ističe sve veće priznanje transformacijskog učinka koje digitalne valute mogu imati na konvencionalne novčane okvire. Uključivanje blockchain tehnologije u razvoj digitalnih valuta ciljano je povećati učinkovitost i sigurnost financijskih transakcija. Decentralizirani registar blockchaina pruža transparentan, nepromjenjiv zapis transakcija, što može znatno smanjiti prijevare i pogreške. Iskoristivši ove tehnološke prednosti, središnje banke nastoje ubrzati brzinu transakcija i smanjiti troškove povezane s obradom plaćanja. Trenutno većina središnjih banaka ostaje na eksperimentalnoj razini razvoja digitalnih valuta, poznatih kao digitalne valute središnjih banaka (CBDC). One predstavljaju digitalne verzije fiat novca, koje izdaju i nadziru nacionalne monetarne vlasti. Za razliku od kriptovaluta poput Bitcoina, koje djeluju na decentraliziranim mrežama bez centralnog nadzora, CBDC su središnje regulirane, ali koriste blockchain tehnologiju za poboljšanje transparentnosti i operativne efikasnosti. Nekoliko čimbenika pokreće poticaj prema digitalnim valutama. Glavni razlog je potreba za prilagodbom brzom digitalizacijom gospodarstva i rastućom preferencijom za elektronička plaćanja među potrošačima i poslovnim subjektima.

Osim toga, digitalne valute nude reguliranu, državom podržanu alternativu privatnim kriptovalutama i stabilcoinima, rješavajući izazove koje njihova sve veća popularnost postavlja. Nadalje, digitalne valute mogle bi potaknuti financijsku uključenost olakšavajući pristup bankarskim uslugama za nebankirane i nedovoljno bankarizirane stanovnike. S obzirom da do digitalnih valuta mogu doći putem pametnih telefona i drugih digitalnih uređaja, one mogu pomoći u prevladavanju prepreka poput ograničenog broja fizičkih poslovnica ili tradicionalne bankarske infrastrukture. Sa makroekonomskog stajališta, CBDC osiguravaju središnjim bankama nove instrumente za učinkovitije provođenje monetarne politike. Na primjer, mogu omogućiti direktne poticajne isplate građanima, omogućiti praćenje protoka novca u stvarnom vremenu i poboljšati upravljanje sustavnim rizicima. Međutim, prelazak na digitalne valute donosi izazove. Treba temeljito riješiti pitanja privatnosti, sigurnosti na internetu i otpornosti sustava digitalnih valuta. Središnje banke također moraju razmotriti kako bi CBDC-ovi mogli utjecati na komercijalne banke i širi financijski ekosustav, s obzirom na to da bi CBDC-ovi mogli promijeniti dinamiku depozita i odobravanja kredita. Unatoč tim preprekama, brojne središnje banke i međunarodne financijske organizacije nastavljaju surađivati na istraživanjima i pilot projektima radi procjene izvedivosti i dizajna digitalnih valuta. Istaknute inicijative uključuju projekt digitalnog juana u Kini, Europsku središnju banku koja istražuje digitalni euro i Federalne rezerve koje proučavaju digitalni dolar. Ukratko, istraživanje digitalnih valuta temeljenih na blockchainu od strane središnjih banaka predstavlja ključni napredak u razvoju novca. Iako su još uvijek na eksperimentalnoj razini, ovi napori imaju potencijal da temeljito promijene način na koji se novac izdaje, upravlja i koristi globalno, najavljujući novu eru financijskih inovacija s većom učinkovitošću, uključenosti i sigurnošću unutar globalnih sustava plaćanja.