Na całym świecie banki centralne aktywnie badają potencjał technologii blockchain w tworzeniu cyfrowych walut, co stanowi kluczowy krok w kierunku modernizacji globalnych systemów finansowych. Tendencja ta podkreśla coraz większe uznanie dla transformacyjnych efektów, jakie mogą mieć cyfrowe waluty na konwencjonalne ramy monetarne. Włączenie technologii blockchain do rozwoju cyfrowych walut ma na celu zwiększenie efektywności i bezpieczeństwa transakcji finansowych. Rozproszony rejestr blockchain zapewnia przejrzysty, odporny na manipulacje zapis transakcji, co może znacznie ograniczyć oszustwa i błędy. Wykorzystując te technologiczne korzyści, banki centralne dążą do przyspieszenia prędkości realizacji transakcji i obniżenia kosztów związanych z obsługą płatności. Obecnie większość banków centralnych pozostaje na etapie eksperymentalnym w zakresie rozwijania cyfrowych walut, powszechnie nazywanych Central Bank Digital Currencies (CBDCs). Stanowią one cyfrową wersję fiat money, emitowaną i kontrolowaną przez krajowe instytucje monetarne. W przeciwieństwie do kryptowalut takich jak Bitcoin, które funkcjonują na zdecentralizowanych sieciach bez centralnej nadzoru, CBDC są centralnie zarządzane, lecz wykorzystują technologię blockchain w celu zwiększenia przejrzystości i efektywności operacyjnej. Na dynamikę rozwoju cyfrowych walut wpływa kilka czynników. Jednym z głównych jest potrzeba dostosowania się do szybkiej digitalizacji gospodarki i rosnącego preferowania płatności elektronicznych wśród konsumentów i przedsiębiorstw.

Dodatkowo, cyfrowe waluty oferują uregulowaną, popieraną przez rząd alternatywę dla prywatnych kryptowalut i stablecoinów, rozwiązując wyzwania związane z ich rosnącą popularnością. Ponadto, cyfrowe waluty mogą wspierać inkluzję finansową, umożliwiając łatwiejszy dostęp do usług bankowych dla niebankowanych i słabo bankowanych populacji. Ponieważ cyfrowe waluty można mieć dostępne za pomocą smartfonów i innych urządzeń cyfrowych, pomagają pokonać przeszkody takie jak ograniczona liczba oddziałów bankowych czy tradycyjna infrastruktura bankowa. Z punktu widzenia makroekonomicznego, CBDC dają bankom centralnym nowe narzędzia do skuteczniejszego realizowania polityki pieniężnej. Na przykład mogą umożliwiać bezpośrednie wypłaty stymulacyjne dla obywateli, umożliwiać monitorowanie przepływów pieniężnych w czasie rzeczywistym oraz poprawić zarządzanie ryzykami systemowymi. Niemniej jednak przejście na cyfrowe waluty wiąże się z wyzwaniami. Należy kompleksowo rozwiązać kwestie prywatności, cyberbezpieczeństwa oraz stabilności systemów cyfrowych walut. Banki centralne muszą także rozważyć, jak CBDC mogą wpłynąć na banki komercyjne i szerszy ekosystem finansowy, biorąc pod uwagę, że CBDC mogą zmienić dynamikę depozytów i kredytowania. Pomimo tych przeszkód, liczne banki centralne i międzynarodowe organizacje finansowe kontynuują współpracę nad badaniami i projektami pilotażowymi w celu oceny wykonalności i projektu cyfrowych walut. Do ważnych inicjatyw zalicza się projekt cyfrowego juana w Chinach, badania europejskiego banku centralnego nad cyfrowym euro oraz analizy Rezerwy Federalnej dotyczące cyfrowego dolara. Podsumowując, badania banków centralnych nad cyfrowymi walutami opartymi na blockchainie oznaczają kluczowy postęp w ewolucji pieniądza. Mimo że nadal są one na etapie eksperymentalnym, te działania mają potencjał do głębokiej przemiany sposobu emisji, zarządzania i wykorzystywania pieniędzy na skalę globalną, zwiastując nową erę innowacji finansowych, obiecującą większą efektywność, inkluzywność i bezpieczeństwo międzynarodowych systemów płatniczych.