Prominentzni miliarderzy zarządzający pieniędzmi zmniejszyli swoje udziały w firmie Nvidia, wiodącym przedsiębiorstwie z branży sztucznej inteligencji, w ostatnim kwartale 2023 roku. Zamiast tego zainwestowali w dwóch głównych konkurentów Nvidia w branży sztucznej inteligencji. Przez ostatnie 30 lat istniało wiele możliwości inwestycyjnych mających potencjał do rewolucjonizacji amerykańskiego świata biznesu. Choć nic nie przewyższa wpływu internetu, sztuczna inteligencja (AI) staje się konkurentem. AI odnosi się do wykorzystania oprogramowania i systemów do zastępowania zadań wykonywanych przez ludzi, z możliwością ewolucji i rozbudowy swoich funkcji z czasem. Raport firmy PwC szacuje, że AI może przyczynić się do globalnej gospodarki na poziomie około 16 bilionów dolarów do końca dekady. Ta prognoza wskazuje ogromny potencjał wzrostu akcji związanych z AI. Wśród firm korzystających z rewolucji AI wyróżnia się Nvidia. Jej jednostki przetwarzania grafiki (GPU) stały się bardzo pożądane w aplikacjach AI, szczególnie w dużych centrach danych z wysoką mocą obliczeniową. Nvidia cieszy się także silną siłą cenową ze względu na ogromne zapotrzebowanie na swoje GPU. Jednak nie wszyscy profesjonaliści z Wall Street są przekonani, że Nvidia jest najlepszą akcją związanej z AI, którą warto posiadać. W ostatnim kwartale 2023 roku kilku miliarderów zarządzających pieniędzmi zmniejszyło swoje udziały w Nvidia. Dotyczyło to m. in. Israela Englandera, Jeffa Yassa, Stevena Cohena, Davida Teppera, Philippe'a Laffonta, Chase'a Colemana oraz Johna Overdecka i Davida Siegela.

Razem sprzedali miliony akcji Nvidia. Nvidia obecnie stoi przed wieloma wyzwaniami. Spodziewa się spadku siły cenowej firmy wraz z zwiększaniem produkcji GPU, co prowadzi do wzrostu konkurencji. Ponadto najwięksi klienci Nvidia, w tym Microsoft, Meta Platforms, Amazon i Alphabet, rozwijają swoje własne układy AI, co stanowi ryzyko dla sprzedaży Nvidia. Dodatkowo, ograniczenia regulacyjne dotyczące eksportu wysokiej mocy GPU do Chin utrudniły Nvidia możliwości wzrostu. Co ciekawe, podczas gdy ci miliarderzy zmniejszali swoje udziały w Nvidia, jednocześnie inwestowali w dwóch kluczowych konkurentów Nvidia w dziedzinie AI: Advanced Micro Devices (AMD) i Intel. AMD zdobywa coraz większe uznanie w rynku AI-accelerated data center dzięki swojemu flagowemu AI-GPU MI300X. Ponadto AMD stopniowo zyskuje udziały w rynku CPU kosztem Intela, generując mocne przepływy gotówkowe operacyjne i czerpiąc korzyści z potencjalnego ożywienia rynku PC. Podobnie Intel dąży do konkurowania na rynku AI-accelerated data center za pomocą swojego GPU Gaudi 3. Unikalną przewagą Intela jest posiadanie zgodnej wersji GPU przeznaczonej na eksport do Chin, w przeciwieństwie do Nvidia i AMD. Dodatkowo, dominacja Intela w udziałach rynkowych w dziedzinie CPU dla PC i centrów danych zapewnia niezawodne przepływy gotówkowe, które wspierają inne inicjatywy wzrostu. Intel inwestuje również znaczne środki w segment usług z zakresu technologii odnawialnych, co pozwala mu stać się ważnym graczem w produkcji układów scalonych. Mimo ryzyka związanego z potencjalnym bańkowaniem się rynku AI, ci miliarderzy inwestorzy dostrzegają możliwości wzrostu zarówno w AMD, jak i w Intelu, zarówno w branży AI, jak i poza nią.