Основанная в 1993 году Томом и Дэвидом Гарднерами, компания TheMotleyFool стремится сделать мир лучше, счастливее и богаче. Она предоставляет финансовую свободу миллионам людей с помощью различных средств массовой информации, включая свой веб- сайт, подкасты, книги, газетные колонки, радиошоу и услуги премиум- инвестирования. TheMotleyFool известен своими экспертными мнениями и рекомендациями, которые могут отличаться от премиальных инвестиционных услуг. Чтобы получить доступ к этим услугам, станьте сегодня членом TheMotleyFool и получайте постоянный доступ к рекомендациям аналитиков, глубоким исследованиям, инвестиционным ресурсам и многому другому. Акции Nvidia( NVDA- 2, 77%) в 2023 году значительно вырастут благодаря ее решающей роли в поддержке искусственного интеллекта( ИИ) с помощью графических карт и процессоров. Технологии компании необходимы для обученияAI- моделей и работы приложений для сбора информации. Фактически, роль Nvidia в расширении ИИ побудила MorganStanley определить ее в качестве прокси для акций ИИ. Проект MicrosoftChatGPT, основанный на OpenAI, был бы невозможен без тысяч графических процессоров Nvidia, используемых для обучения. Однако рост курса акций компании вызвал обеспокоенность потенциальных инвесторов в связи с их высокой оценкой. В настоящее время соотношение цены и прибыли компании составляет 229, что значительно выше среднего показателя за пять лет, равного 73. Несмотря на эти высокие мультипликаторы, инвесторы могут задаться вопросом, есть ли альтернативные акцииAI, которые дешевле и приносят большую потенциальную доходность. Аналитик UBS Тимоти Аркури( TimothyArcurih) назвал Nvidia" кингмейкером" вAI Однако ограниченные возможности центральных графических процессоров Nvidia по обучениюAI- моделям создают определенные трудности. Андрей Карпати( AndrejKarpathy), работающий в компанииOpenAI, отмечает, что компаниямAI требуется 432 тыс. процессоров Nvidia с ЦОД H100 для обучения моделям с большим количеством языков( LLM). При цене 35 тыс. долл. за единицу продукции Nvidia уже имеет солидный доход в размере 15 млрд. долл. В связи с растущим спросом компания заказала полупроводниковые ваферы для производства дополнительных процессоров для ЦОД. По прогнозам, в течение ближайшего времени компания продолжит наращивать свою долю на рынке микросхем для ЦОД объемом 250 млрд. долл. с 6% в 2022 г. до 25% в текущем году. По оценкам аналитика MizuhoSecurities Виджая Рейкса( VijayRakeshestimat), к 2027 году Nvidiac сможет контролировать 75% рынка серверных чипов и получать от 25 до 30 млрд. долл. дохода в год только за счет продаж чиповAI.

К 2027 году ожидается увеличение этого показателя в несколько раз- до$ 300 млрд. Рост спроса на серверы и доминирующее положение графических процессоров как микросхем для серверов позволяют предположить, что печальный рынок продукции Nvidia будет продолжать расти, что приведет к увеличению объемов поставок. Кроме того, TrendForce прогнозирует ежегодное увеличение отгрузокAIserverserversment на 22% в период до 2026 г. , что еще больше поддерживает потенциал роста компанииNvidia. Average sellingprice( ASP) ofNvidia'sdatacenterGPUsisтакжеожидаетсярост, причембудущиецифрыпрогнозируютсяна40% болеедорогими, чемихпредшественники. Этопоказываетпотенциалдляувеличениесроки. ASPsandsignificantgrowthforNvidia. Учитывая стремительный рост, обеспечиваемый технологиейAI в случае компанииNvidia, становится понятно, почему MorganStanley рассматривает этого производителя в качестве основного конкурента на рынкеAI. Доминирующее присутствие Nvidia на рынке аппаратного обеспеченияAIотделяет ее от конкурентов. Если рассматривать компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения дляAI, то Microsoft является потенциальным вариантом, учитывая ее ранние инвестиции в компаниюOpenAI, разработчикаChatGPT. MicrosofthasleveragedOpenAI's salgorithmstoenhanceitsofferingandhasseenrapidcustomeradoptionitsAzureCloudplatformfortfortrainingLLMs. Однако рост Microsoft на основе ИИ может не сравниться с ростом Nvidia. Ожидается, что годовой доход от ИИ составит 10 млрд долл. , что ниже, чем прогнозируемый доход от ИИ от Nvidia в текущем году. Кроме того, ожидается, что ИИ окажет значительное влияние на общий доход Microsoft в текущем финансовом году, который составит 235 млрд долл. Alphabet, еще один технологический гигант, ориентированный наAI, добился успехов в разработке программного обеспечения дляAI. Однако в силу того, что Alphabet в значительной степени зависит от цифрового рынка и рынка поиска, ее рост может не сравниться с потенциаломNvidia. Традиционные конкуренты Nvidia, такие какAdvancedMicroDevices( AMD) иIntel, все еще устанавливают свое присутствие на рынкеAI- чипов. В то время какAI- ускорителиAMD в настоящее время тестируются заказчиками и будут выпущены в конце этого года, Intel имеет$ 1 млрд. в качестве дохода дляAI- чипов. Несмотря на эти усилия, компания Nvidia продолжает продавать свои чипыAI благодаря своим преимуществам, продолжающимся инвестициям в чипыAI, высоким объемам поставок и ценовой политике. Несмотря на то, что оценка стоимости акций Nvidia высока, при опережающих показателях прибыли В результате инвесторы, ориентированные на рост, могут все же рассмотреть возможность покупки Nvidia, даже после того, как она продемонстрирует выдающиеся результаты в 2023 году. Следует отметить, что Сюзанна Фрей, исполнительный директор компании Alphabet, является членом совета директоров компании TheMotleyFool. Харш Чаухан не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. TheMotleyFool имеет позиции и рекомендует компании AdvancedMicroDevices, Alphabet, Microsoft, Nvidia иTesla. TheMotleyFool рекомендуетIntelandследующиеопционы: longJanuary2023$ 57. 50callsonIntelandlongJanuary2025$ 45callsonIntel.