Heute kündigte Ondo Finance an, dass JP Morgan’s Kinexys Digital Payments (ehemals JPM Coin) verwendet wurde, um eine Delivery-versus-Payment-Transaktion für seinen tokenisierten Geldmarktfonds OUSG auf der Ondo-Blockchain abzuwickeln. Dabei wurde ein blockchain-basiertes Bankkonto auf der permissioned Kinexys-Blockchain integriert, um Zahlungen auf einer permissionless Blockchain über die Cross-Chain-Orchestrierungsinfrastruktur von Chainlink zu ermöglichen. Diese wegweisende Transaktion fand auf Ondos Testnet statt. In der Regel werden On-Chain-Transaktionen auf öffentlichen Blockchains entweder mit Stablecoins oder durch Off-Chain-Zahlungen abgewickelt. Krypto-native Unternehmen halten die meisten ihrer Vermögenswerte auf der Blockchain und bevorzugen Stablecoins gegenüber Bankkonten, während andere Firmen hauptsächlich Bargeld bei traditionellen Banken aufbewahren. Folglich führt die Umwandlung von Bankkontofonds in Stablecoins zur Abwicklung von Transaktionen zu zusätzlichem Aufwand. Es gibt zunehmende Bestrebungen, tokenisiertes Kollateral für Margin-Zahlungen im traditionellen Finanzwesen zu nutzen, insbesondere bei Derivaten. Während Firmen des traditionellen Finanzsektors sich möglicherweise mit tokenisierten Geldmarktfonds wie BlackRock’s BUIDL, die auf permissionless Blockchains ausgegeben werden, wohlfühlen, sind sie weniger geneigt, Stablecoins zu halten. Die Tokenisierung soll Silos aufbrechen, doch für traditionelle Unternehmen führt die Verwaltung von Geldern sowohl in Stablecoins als auch auf Bankkonten zu weiterer Fragmentierung. Zudem bedient JP Morgan Tausende von Institutionen und arbeitet laut Jahresbericht mit 90 % der Fortune 500 Unternehmen zusammen. Sollte Kinexys Digital Payments für Abwicklungen auf mehr permissionless Chains verfügbar werden, könnten einige Institutionen es Stablecoins vorziehen. „Kinexys Digital Payments ist darauf ausgelegt, die Zahlungsprozesse für J. P. Morgans institutionelle Kunden zu verbessern, die Zahlungserfahrung zu optimieren und auf die sich wandelnden Bedürfnisse bei Transaktionen auf aufkommenden Infrastrukturen, einschließlich öffentlicher Blockchains, vorbereitet zu sein“, erklärte Nelli Zaltsman, Head of Platform Settlement Solutions bei Kinexys Digital Payments.

Bisher haben die Transaktionsvolumen auf Kinexys 1, 5 Billionen Dollar überstiegen. Banktokens auf permissionless Chains? Ein möglicher Ansatz, Zahlungen auf permissionless Blockchains zu ermöglichen, könnte die Ausgabe von Deposit-Token direkt auf einer permissionless Chain sein – ein Konzept, das JP Morgan seit Jahren erforscht und für das kürzlich Standards vorgeschlagen wurden. Auf die Frage nach möglichen Zeitplänen wollte sich ein Teammitglied von Kinexys jedoch nicht äußern. Im Zusammenhang mit Ondo Finance trägt diese Zusammenarbeit zu einer wachsenden Liste von Partnerschaften mit traditionellen Finanzinstituten (TradFi) bei. Im letzten Jahr kündigte das Unternehmen Vereinbarungen mit mehreren führenden Vermögensverwaltern an. OUSG wird von anderen tokenisierten Geldmarktfonds wie BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Wellington und WisdomTree unterstützt. Besitzer dieser tokenisierten Fonds können diese bei Ondo verkaufen, das sie als Kollateral nutzt, um die Liquidität für andere Fonds zu erhöhen. Ondo hat außerdem eine Partnerschaft mit Mastercard’s Multi-Token Network geschlossen. Chainlink erleichterte die Interoperabilität im Rahmen der Transaktion durch die Nutzung der Chainlink Runtime Environment (CRE), einer sicheren Off-Chain-Computing-Umgebung, die Aktivitäten über Blockchains und bestehende Systeme synchronisiert. CRE wurde auch in den synchronisierten Abwicklungsworkflow von Kinexys Digital Payments integriert. Ledger Insights veröffentlichte einen Bericht über Banken, die Stablecoins, tokenisierte Einlagen und DLT-Zahlungen einführen. Der Bericht umfasst über 70 Projekte, untersucht Designmerkmale und thematisiert Herausforderungen, die das langfristige Potenzial beeinträchtigen könnten.