Hoy, Ondo Finance anunció que se utilizó Kinexys Digital Payments de JP Morgan (anteriormente JPM Coin) para liquidar una transacción de entrega contra pago para su fondo de mercado monetario tokenizado OUSG en la cadena de bloques de Ondo. Esto implicó integrar una cuenta bancaria basada en blockchain en la blockchain permissionada de Kinexys para facilitar pagos en una blockchain sin permisos a través de la infraestructura de orquestación cross-chain de Chainlink. Esta transacción pionera se realizó en la testnet de Ondo. Normalmente, las transacciones en cadena en blockchains públicas se liquidan con stablecoins o mediante pagos fuera de la cadena. Las empresas nativas de criptomonedas suelen mantener la mayor parte de sus activos en cadena y prefieren stablecoins en lugar de cuentas bancarias, mientras que otras compañías principalmente mantienen efectivo en bancos convencionales. Por lo tanto, convertir fondos de cuentas bancarias en stablecoins para liquidar transacciones introduce fricciones adicionales. Cada vez hay más impulso para usar colateral tokenizado para pagos de margen en las finanzas tradicionales, especialmente en relación con derivados. Mientras que las empresas de finanzas tradicionales pueden sentirse cómodas empleando fondos del mercado monetario tokenizados como BUIDL de BlackRock, emitidos en blockchains sin permisos, pueden ser menos propensas a mantener stablecoins. La tokenización busca romper silos, y para las firmas tradicionales, gestionar dinero tanto en stablecoins como en cuentas bancarias provoca mayor fragmentación. Además, JP Morgan atiende a miles de instituciones y trabaja con el 90% de las empresas Fortune 500, según su informe anual. Si Kinexys Digital Payments llegara a estar disponible para liquidación en más cadenas sin permisos, algunas instituciones podrían preferirlo sobre stablecoins. “Kinexys Digital Payments está diseñado para apoyar a los clientes institucionales de J. P. Morgan, mejorando la experiencia de pagos y anticipándose a las necesidades cambiantes de los clientes en transacciones en infraestructura emergente, incluyendo blockchains públicas”, afirmó Nelli Zaltsman, responsable de Solutions de Liquidación en la Plataforma, Kinexys Digital Payments.

Hasta la fecha, los volúmenes de transacción en Kinexys han superado los 1. 5 billones de dólares. ¿Tokens bancarios en cadenas sin permisos? Una posible forma de habilitar pagos en blockchains sin permisos sería emitir tokens de depósito directamente en una cadena sin permisos, un concepto que JP Morgan ha explorado durante años y para el cual ha propuesto estándares recientemente. Sin embargo, al consultar sobre posibles plazos, un miembro del equipo de Kinexys se negó a comentar. En cuanto a Ondo Finance, esta colaboración se suma a una lista creciente de alianzas con instituciones financieras tradicionales (TradFi). El año pasado, anunció acuerdos con varios gestores de activos destacados. OUSG cuenta con el apoyo de otros fondos del mercado monetario tokenizados de BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Wellington y WisdomTree. Así, los titulares de estos fondos tokenizados pueden vender sus participaciones a Ondo, que las usa como colateral, mejorando así la liquidez de otros fondos. Ondo también ha establecido una colaboración con la Red de Multi-Token de Mastercard. Chainlink facilitó la interoperabilidad en la transacción mediante el uso del Entorno de Ejecución de Chainlink (CRE), un entorno de computación segura fuera de la cadena que sincroniza actividades entre blockchains y sistemas existentes. CRE también se integró con el flujo de trabajo de liquidación sincronizada de Kinexys Digital Payments. Ledger Insights publicó un informe sobre bancos que adoptan stablecoins, depósitos tokenizados y pagos con DLT. Cubriendo más de 70 proyectos, el informe examina las características de diseño y aborda los desafíos que podrían obstaculizar el potencial a largo plazo.