本日、御堂ファイナンスは、JPモルガンのキネクシス・デジタルペイメント（旧JPMコイン）が、御堂ブロックチェーン上のOUSGトークン化マネーマーケットファンドの決済に利用されたことを発表しました。これは、許可制のキネクシスブロックチェーン上にブロックチェーンベースの銀行口座を統合し、チェーンリンクのクロスチェーンオーケストレーションインフラを通じて許可なしブロックチェーンでの支払いを促進するもので、この革新的な取引は御堂のテストネット上で行われました。 一般的に、公開ブロックチェーン上のオンチェーン取引は、ステーブルコインによるものか、オフチェーンの支払いによって決済されます。暗号資産に特化した企業は、ほとんどの資産をオンチェーン上に保管し、銀行口座よりもステーブルコインを好む傾向があります。一方で、他の企業は従来の銀行口座に現金を保有していることが主です。そのため、銀行口座の資金をステーブルコインに換えて取引を決済することは、追加の摩擦をもたらします。 従来の金融においても、特にデリバティブに関する証拠金支払いにトークナイズされた担保の利用が広まりつつあります。伝統的な金融企業は、ブラックロックのBUIDLのような許可なしブロックチェーン上で発行されたトークナイズされたマネーマーケットファンドを利用することには抵抗は少ないですが、ステーブルコインを保有することには慎重な傾向があります。トークナイゼーションは、サイロを破壊することを目的としており、伝統的な企業がステーブルコインと銀行口座の両方で資金を管理すると、さらに断片化が進むためです。 さらに、JPモルガンは、年次報告によれば、何千もの機関にサービスを提供し、フォーチュン500企業の90％と連携しています。もしキネクシス・デジタルペイメントが、より多くの許可なしチェーンでの決済に対応可能となれば、一部の機関はステーブルコインよりもこれを選ぶかもしれません。 「キネクシス・デジタルペイメントは、J. P. モルガンの機関顧客の支払い体験を向上させ、公開ブロックチェーンを含む新たなインフラ上での取引における変化する顧客ニーズを予測して支援することを目的としています」と、キネクシス・デジタルペイメントのプラットフォーム決済ソリューション責任者ネリ・ザルツマンは述べています。これまでに、キネクシスの取引量は1. 5兆ドルを超えています。 許可なしチェーン上の銀行トークン？ 許可なしブロックチェーン上での支払いを実現する一つの方法として、直接許可なしチェーンに預金トークンを発行することが考えられます。これは、JPモルガンが長年模索してきたコンセプトであり、最近標準化も提案されています。しかし、具体的なスケジュールについて尋ねられた際、キネクシスチームの担当者はコメントを控えました。 御堂ファイナンスについては、このコラボレーションは伝統的金融（トラフィ）機関とのパートナーシップの拡大に一助となります。昨年、いくつかの主要資産運用会社と提携を発表しました。OUの資金は、ブラックロック、フィデリティ、フランクリン・テンプルトン、ウェリントン、ウィズダムツリーなどのトークナイズされたマネーマーケットファンドによって支えられています。これらのトークン化されたファンドの保有者は、オンドに売却し、それを担保として他のファンドの流動性を高めることができます。また、オンドはマスターカードのマルチトークンネットワークとも提携しています。 この取引の相互運用性は、チェーンリンクのランタイム環境（CRE）を活用しました。これは、安全なオフチェーンのコンピューティング環境で、ブロックチェーン間や既存システム間の活動を同期させるものです。CREは、キネクシスの同期決済ワークフローにも統合されています。 Ledger Insightsは、銀行によるステーブルコイン、トークナイズド預金、DLT支払いの導入についてのレポートを公開しました。70以上のプロジェクトを取り上げ、その設計の特徴や長期的な可能性に障害となる課題について分析しています。