Vandaag maakte Ondo Finance bekend dat JP Morgan’s Kinexys Digital Payments (voorheen JPM Coin) werd gebruikt om een delivery versus payment transactie te vereffenen voor het op OUSG getokeniseerde geldmarktfonds op de Ondo-blockchain. Dit omvatte de integratie van een op blockchain gebaseerde bankrekening op de permissioned Kinexys blockchain om betalingen mogelijk te maken op een permissionless blockchain via Chainlink’s cross-chain orkestratie-infrastructuur. Deze baanbrekende transactie vond plaats op de testnet van Ondo. Gewoonlijk worden on-chain transacties op openbare blockchains afgehandeld met stablecoins of via off-chain betalingen. Crypto-native bedrijven houden meestal het grootste deel van hun activa on-chain en geven de voorkeur aan stablecoins boven bankrekeningen, terwijl andere bedrijven vooral contant geld aanhouden bij traditionele banken. Het omzetten van bankrekeningfondsen in stablecoins om transacties te verrichten, brengt dus extra friction met zich mee. Er is een toenemende beweging richting het gebruik van getokeniseerd onderpand voor marginbetalingen in de traditionele financiële sector, vooral bij derivaten. Terwijl traditionele financiële bedrijven mogelijk comfortabel zijn met het gebruik van getokeniseerde geldmarktfondsen zoals BlackRock’s BUIDL, uitgegeven op permissionless blockchains, zijn zij mogelijk minder geneigd om stablecoins aan te houden. Tokenisatie heeft tot doel silo’s te doorbreken, en voor traditionele bedrijven zorgt het beheren van geld in zowel stablecoins als bankrekeningen voor verdere fragmentatie. Bovendien bedient JP Morgan duizenden instellingen en werkt het samen met 90% van de Fortune 500-bedrijven, volgens het jaarverslag. Mocht Kinexys Digital Payments beschikbaar komen voor afhandeling op meer permissionless chains, dan geven sommige instellingen wellicht de voorkeur aan deze oplossing boven stablecoins. “Kinexys Digital Payments is ontworpen om de betalingservaring te verbeteren voor J. P. Morgan’s institutionele klanten en te anticiperen op de veranderende behoeften van klanten in transacties op opkomende infrastructuren, waaronder openbare blockchains, ” verklaarde Nelli Zaltsman, Head of Platform Settlement Solutions bij Kinexys Digital Payments.

Tot op heden is het transactievolume op Kinexys meer dan $1, 5 biljoen. Banktokens op permissionless chains? Een mogelijke manier om betalingen op permissionless blockchains mogelijk te maken, is het uitgeven van deposito-tokens direct op een permissionless chain — een concept dat JP Morgan al jaren onderzoekt en recent standards voor heeft voorgesteld. Wanneer gevraagd naar mogelijke tijdlijnen, weigerde een lid van het Kinexys-team een reactie. Wat betreft Ondo Finance, voegt deze samenwerking zich bij een groeiend aantal partnerschappen met traditionele financiële (TradFi) instellingen. Vorig jaar kondigde het overeenkomsten aan met verschillende vooraanstaande vermogensbeheerders. OUSG wordt ondersteund door andere getokeniseerde geldmarktfondsen van BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Wellington en WisdomTree. Hierdoor kunnen houders van deze getokeniseerde fondsen ze verkopen aan Ondo, dat ze als onderpand gebruikt en zo de liquiditeit voor andere fondsen verbetert. Ondo heeft ook een partnerschap gevormd met Mastercard’s Multi-Token Network. Chainlink faciliteerde interoperabiliteit bij de transactie door gebruik te maken van het Chainlink Runtime Environment (CRE), een veilige off-chain computing omgeving die activiteiten over blockchains en bestaande systemen synchroniseert. CRE werd ook geïntegreerd in de gesynchroniseerde afhandelingsworkflow van Kinexys Digital Payments. Ledger Insights publiceerde een rapport over banken die stablecoins, getokeniseerde deposito’s en DLT-betalingen toepassen. Het rapport behandelt meer dan 70 projecten, onderzoekt ontwerpkenmerken en behandelt uitdagingen die het lange-termijnpotentieel kunnen belemmeren.