Idag meddelade Ondo Finance att JP Morgans Kinexys Digital Payments (tidigare JPM Coin) användes för att reglera en leverans mot betalning-transaktion för deras tokeniserade penningmarknadsfond OUSG på Ondos blockchain. Detta involverade att integrera ett blockchain-baserat bankkonto på den permissionerade Kinexys blockchain för att underlätta betalningar på en permissionlös blockchain via Chainlinks korschain-orkestreringsinfrastruktur. Denna banbrytande transaktion ägde rum på Ondos testnät. Vanligtvis regleras on-chain-transaktioner på publika blockchains antingen med stablecoins eller via off-chain-betalningar. Kryptonyttiga företag håller ofta större delen av sina tillgångar on-chain och föredrar stablecoins framför bankkonton, medan andra företag framförallt har kontanter i vanliga banker. Att konvertera bankkontonsmedel till stablecoins för att reglera transaktioner innebär därför extra friktion. Det finns ett växande momentum för att använda tokeniserat collateral för marginalbetalningar inom traditionell finans, särskilt när det gäller derivat. Även om traditionella finansföretag kan vara bekväma med att använda tokeniserade penningmarknadsfonder som BlackRocks BUIDL, som är utgivna på permissionlösa blockchains, är de kanske mindre benägna att hålla stablecoins. Målet med tokenisering är att bryta ner silos, och för traditionella företag skapar hantering av pengar både i stablecoins och på bankkonton ytterligare fragmentering. Dessutom hanterar JP Morgan tusentals institutioner och arbetar med 90 % av Fortune 500-företagen, enligt bolagets årsrapport. Om Kinexys Digital Payments blir tillgängligt för reglering över fler permissionlösa kedjor, kan vissa institutioner föredra det framför stablecoins. “Kinexys Digital Payments är utformat för att stödja J. P. Morgans institutionella kunder genom att förbättra betalningsupplevelsen och förutse de förändrade behoven vid transaktioner på framväxande infrastrukturer, inklusive publika blockchains, ” sa Nelli Zaltsman, chef för Platform Settlement Solutions, Kinexys Digital Payments.

Hittills har transaktionsvolymerna på Kinexys överstigit 1, 5 biljoner dollar. Banktokens på permissionlösa kedjor? Ett möjligt sätt att möjliggöra betalningar på permissionlösa blockchains är att utfärda insättningstokens direkt på en permissionlös kedja—en idé som JP Morgan har utforskat under flera år och för vilken de nyligen föreslagit standarder. När de frågades om tidsramar för detta av ett teammedlem i Kinexys, avböjde denne att kommentera. Angående Ondo Finance tillägger detta samarbete till en växande lista av partnerskap med traditionella finans institutioner (TradFi). Förra året tillkännagav de avtal med flera framstående kapitalförvaltare. OUSG stöds även av andra tokeniserade penningmarknadsfonder från BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Wellington och WisdomTree. Därmed kan innehavare av dessa tokeniserade fonder sälja dem till Ondo, som använder dem som säkerhet och därigenom förbättrar likviditeten för andra fonder. Ondo har också ingått partnerskap med Mastercard’s Multi-Token Network. Chainlink möjliggjorde interoperabilitet i transaktionen genom att använda Chainlink Runtime Environment (CRE), en säker off-chain beräkningsmiljö som synkroniserar aktiviteter över kedjor och befintliga system. CRE integrerades även i Kinexys Digital Payments’ synkroniserade regleringsflöde. Ledger Insights publicerade en rapport om banker som antar stablecoins, tokeniserade insättningar och DLT-betalningar. Rapporten, som täcker över 70 projekt, undersöker designfunktioner och tar upp utmaningar som kan hindra långsiktig potential.