JPMorgan Chase & Co.

(JPM) utvecklar ett blockchain-baserat system för att tokenisera kolkrediter, med målet att förbättra spårbarhet, transparens och handelseffektivitet inom kolmarknaderna. Vad som hänt: JPMorgans blockchain-enhet, Kinexys, samarbetar med S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry och International Carbon Registry för att starta ett pilotprogram, enligt Bloomberg. Detta försök kommer att undersöka om blockchain-teknologi effektivt kan följa kolkrediter från utfärdande till pensionering, vilket eventuellt kan minska marknadens ineffektivitet och förbättra spårbarheten. Tokenisering växer snabbt inom finansmarknaderna, där stora företag som BlackRock (BLK) och Deutsche Bank (DB) utforskar digitala versioner av fysiska tillgångar som aktier och statsskuldväxlar för att förenkla avveckling av handel. JPMorgan ser att liknande digitala innovationer i frivilliga kolmarknader kan vara ett sätt att ta itu med kvarstående problem som fragmenterade system, inkonsekventa standarder och låg transparens. I ett uttalande betonade banken att ett enat blockchain-ramverk kan underlätta en smidigare rörelse av kolkrediter mellan köpare och säljare. „Den frivilliga marknaden för kol är mogen för innovation, ” sade Alastair Northway, chef för rådgivning inom naturresurser på JPMorgan Payments. Han tillade att blockchain-tokenisering kan utveckla ett globalt kompatibelt system, vilket stärker förtroendet, prisinsynen och marknadens likviditet. Kolkrediter representerar generellt en metriskt ton av koldioxid som förhindrats från att komma ut i eller har tagits bort från atmosfären – ofta genom initiativ inom förnybar energi eller skogsbruk. Genom att tokenisera dessa krediter skulle digitala versioner, registrerade på en blockchain, bli lättare att verifiera och handla med. Varför det är viktigt: Även om kolmarknader är utformade för att stödja miljöprojekt och riktade investeringar mot utvecklingsländer, har de mött kritik. Bekymmer om greenwashing och fall där projekt inte levererade de utlovade utsläppsminskningarna har ifrågasatt sektorns trovärdighet. Trots dessa utmaningar är finansinstitut och regeringar fortsatt engagerade i att utveckla kolmarknaderna. JPMorgan, som har finansierat kolinitiativ och köpt krediter för kolborttag, strävar efter att bli ledande inom detta område. I en rapport publicerad på onsdagen kallade JPMorgan kolmarknader för en framväxande tillgångsklass med tillväxtpotential, beroende av förbättrad infrastruktur och kontinuerlig innovation. Dock varnade banken för att utan dessa framsteg kan marknaden drabbas av ytterligare förlorad trovärdighet och efterfrågan. JPMorgan påpekade också att tidigare tokeniseringsinsatser av andra aktörer väckte frågor kring dubbelräkning och missbruk av pensionerade krediter.