Kinexys de J. P. Morgan, la principal unidad de negocio de blockchain de la firma, está desarrollando una aplicación innovadora en blockchain sobre Kinexys Digital Assets, su plataforma de tokenización de múltiples activos, destinada a tokenizar créditos de carbono globales a nivel de registro. Esta iniciativa implica pruebas exploratorias con S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry y el Registro Internacional de Carbono (ICR). EcoRegistry y ICR han completado con éxito las pruebas en sus sistemas de registros, mientras que S&P Global Commodity Insights planea comenzar pruebas exploratorias con su Registro Ambiental, una plataforma personalizable de registro como servicio para el seguimiento y gestión del ciclo completo de los créditos de carbono. Las futuras pruebas también podrían incluir su tecnología Meta Registry®. Los mercados globales de carbono enfrentan desafíos como ineficiencias, falta de estandarización, reporte limitado, mercados fragmentados y la dificultad para verificar la integridad del esquema y detectar fraudes o doble contabilización. Crear un ecosistema de carbono único y tokenizado que permita el movimiento y liquidación sin fricciones de créditos entre compradores y vendedores podría ayudar a superar estos obstáculos. Alastair Northway, jefe de Asesoría en Recursos Naturales en J. P. Morgan Payments, destacó que el mercado voluntario de carbono está listo para la innovación. Señaló que la tokenización podría fomentar un sistema interoperable a nivel mundial, aumentando la confianza en la integridad de la infraestructura y mejorando la transparencia y liquidez del mercado. Inicialmente, los tres socios probarán la viabilidad de la tokenización de créditos de carbono usando Kinexys Digital Assets, con el objetivo de hacer los datos del registro más accesibles para terceros.

Las pruebas se centrarán en la gestión del ciclo de vida de cuentas, proyectos y créditos, poniendo énfasis en la conectividad técnica, compatibilidad de datos y funcionalidad completa. Jonty Rushforth, jefe de Producto y Cartera de Transición Energética en S&P Global Commodity Insights, expresó su agradecimiento por el reconocimiento de Kinexys de J. P. Morgan hacia su Registro Ambiental y por explorar el uso de blockchain para la gestión de registros de activos y pagos. Anticipa que, si tiene éxito, esto podría extender las soluciones de su registro ambiental al sector financiero, impulsando potencialmente una expansión significativa del mercado de carbono. Juan Duran, CEO de EcoRegistry, destacó la constante evolución de los mercados de carbono y afirmó que integrar EcoRegistry con Kinexys Digital Assets fortalece la confianza y transparencia del ecosistema, representando un paso vital para profundizar la participación del sector financiero. Oli Torfason, COO del ICR, expresó entusiasmo por colaborar en la creación de una infraestructura moderna y unificada para el mercado de carbono, subrayando los compromisos compartidos con la transparencia, la innovación y el desarrollo de marcos de economía climática de alta integridad. Estos avances coinciden con la publicación de Kinexys de J. P. Morgan de un documento de investigación que explora las oportunidades del mercado voluntario de carbono (VCM), basándose en aportes de participantes del sector y de esta iniciativa. Entre los hallazgos clave se incluyen: - Construir confianza en el VCM mediante la transparencia, trazabilidad, inmutabilidad de blockchain y una infraestructura bancaria robusta. - La tokenización como impulsor de la estandarización del mercado, requiriendo la creación y adopción de estándares de activos escalables en diferentes ecosistemas. - Reconocer que la tokenización por sí sola no es suficiente; se necesitan herramientas adicionales como monitoreo digital, reporte, verificación y conectividad con proveedores de servicios de mercado (por ejemplo, agencias de calificación, aseguradoras) para mejorar la calidad y transparencia de los proyectos. Keerthi Moudgal, jefe de Producto en Kinexys Digital Assets, enfatizó la importancia del compromiso continuo con los participantes del mercado de carbono para el desarrollo del producto y expresó optimismo sobre el potencial transformador de la tokenización en el mercado voluntario de carbono. Esta iniciativa reafirma el compromiso de J. P. Morgan Chase con el crecimiento y desarrollo del mercado de carbono. En 2023, la firma publicó sus Principios del Mercado de Carbono, en los que presenta su perspectiva sobre el papel del VCM, los desafíos actuales y las estrategias para apoyar un mercado de carbono más efectivo.