Kinexys de J. P. Morgan, la principale unité commerciale de la société dans le domaine de la blockchain, développe une application innovante basée sur blockchain pour Kinexys Digital Assets, sa plateforme de tokenisation multi-actifs, visant à tokeniser les crédits carbone mondiaux au niveau du registre. Cette initiative implique des tests exploratoires avec S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry et le Registre Carbone International (ICR). EcoRegistry et ICR ont mené à bien leurs tests sur leurs systèmes de registre, tandis que S&P Global Commodity Insights prévoit de commencer des tests exploratoires avec son Registre Environnemental, une plateforme personnalisable de registre en tant que service pour le suivi et la gestion du cycle complet des crédits carbone. De futurs tests pourraient également inclure leur technologie Meta Registry®. Les marchés mondiaux du carbone font face à des défis tels que les inefficacités, le manque de standardisation, la transparence limitée et la fragmentation des marchés. La création d’un écosystème unique de crédits carbone tokenisés, permettant un mouvement et un règlement fluides des crédits entre acheteurs et vendeurs, pourrait contribuer à surmonter ces obstacles. Alastair Northway, responsable du conseil en ressources naturelles chez J. P. Morgan Payments, a souligné la préparation du marché volontaire du carbone à l’innovation. Il a noté que la tokenisation pourrait favoriser un système interopérable à l’échelle mondiale, renforçant la confiance dans l’intégrité de l’infrastructure et augmentant la transparence et la liquidité. Initialement, les trois partenaires testeront la faisabilité de la tokenisation des crédits carbone via Kinexys Digital Assets, dans le but de rendre les données des registres plus accessibles aux parties externes.

Les tests porteront sur la gestion du cycle de vie des comptes, des projets et des crédits, en insistant sur la connectivité technique, la compatibilité des données et la pleine fonctionnalité. Jonty Rushforth, responsable produit et portefeuille de la transition énergétique chez S&P Global Commodity Insights, a exprimé sa gratitude pour la reconnaissance de Kinexys de J. P. Morgan quant à la valeur de leur Registre Environnemental et leur exploration de la blockchain pour la gestion des actifs et les paiements. Il prévoit que, si ces essais sont concluants, cela pourrait étendre leurs solutions de registre environnemental au secteur financier, stimulant ainsi une expansion significative du marché du carbone. Juan Duran, PDG d’EcoRegistry, a souligné l’évolution constante des marchés du carbone et déclaré que l’intégration avec Kinexys Digital Assets renforçait la confiance et la transparence dans l’écosystème, constituant une étape essentielle pour approfondir l’engagement du secteur financier. Oli Torfason, COO de l’ICR, a exprimé son enthousiasme à collaborer à la construction d’une infrastructure moderne et unifiée pour le marché du carbone, en soulignant leur engagement commun en faveur de la transparence, de l’innovation et du développement de cadres économiques climatiques à haute intégrité. Ces développements coïncident avec la publication par Kinexys de J. P. Morgan d’un article de recherche explorant les opportunités du marché volontaire du carbone (VCM), en s’appuyant sur les retours des acteurs du secteur et cette initiative. Parmi les principales conclusions figurent : - La construction de la confiance dans le VCM via la transparence, la traçabilité, l’immutabilité de la blockchain et une infrastructure solide de niveau bancaire. - La tokenisation comme moteur de la standardisation du marché, nécessitant la création et l’adoption de normes d’actifs évolutives à travers les écosystèmes. - La reconnaissance que la seule tokenisation ne suffit pas ; des outils supplémentaires tels que la surveillance numérique, le reporting, la vérification et la connectivité avec les fournisseurs de services de marché (par exemple, agences de notation, assureurs) sont essentiels pour améliorer la qualité et la transparence des projets. Keerthi Moudgal, responsable produit chez Kinexys Digital Assets, a souligné que l’engagement continu avec les acteurs du marché carbone est au cœur du développement produit et a exprimé son optimisme quant au potentiel transformationnel de la tokenisation dans le marché volontaire du carbone. Cette initiative renforce l’engagement de J. P. Morgan Chase à faire progresser la croissance et le développement des marchés du carbone. En 2023, la société a publié ses Principes du Marché du Carbone, exposant leur perspective sur le rôle du VCM, les défis actuels et les stratégies pour soutenir un marché du carbone plus efficace.