Kinexys van J. P. Morgan, de toonaangevende blockchainonderneming van het bedrijf, ontwikkelt een innovatieve blockchaintoepassing op Kinexys Digital Assets, het platform voor multi-asset tokenisatie, gericht op het tokeniseren van wereldwijde koolstofkredieten op registry-niveau. Dit initiatief omvat verkennende tests met S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry en het International Carbon Registry (ICR). EcoRegistry en ICR hebben met succes tests afgerond op hun registratiesystemen, terwijl S&P Global Commodity Insights plannen om te beginnen met verkennende tests met hun Environmental Registry, een aanpasbaar registry-as-a-service platform voor volledige levenscyclus van koolstofkredieten. Toekomstige tests kunnen ook hun Meta Registry®-technologie omvatten. De wereldwijde koolstofmarkten staan voor uitdagingen zoals inefficiënties, gebrek aan standaardisatie, beperkte transparantie en gefragmenteerde markten. Het creëren van een enkel, getokeniseerd koolstofecosysteem dat naadloze beweging en afwikkeling van credits tussen kopers en verkopers mogelijk maakt, zou kunnen helpen deze barrières te overwinnen. Alastair Northway, Head of Natural Resource Advisory bij J. P. Morgan Payments, benadrukte dat de vrijwillige koolstofmarkt klaar is voor innovatie. Hij merkte op dat tokenisatie een wereldwijd interoperabel systeem kan bevorderen, het vertrouwen in de integriteit van de infrastructuur vergroten en de transparantie en liquiditeit verbeteren. Aanvankelijk zullen alle drie de partners de haalbaarheid van koolstofkrediettokenisatie testen met Kinexys Digital Assets, met als doel de registratiedata voor externe belanghebbenden toegankelijker te maken.

De tests zullen zich richten op account-, project- en kredietlevenscyclusbeheer, met de nadruk op technische connectiviteit, datacompatibiliteit en volledige functionaliteit. Jonty Rushforth, Head of Product & Portfolio, Energy Transition bij S&P Global Commodity Insights, uitte zijn waardering voor de erkenning door Kinexys van J. P. Morgan voor de waarde van hun Environmental Registry en hun verkenning van blockchain voor asset-registraties en betalingen. Hij verwacht dat, indien succesvol, dit hun milieuregisters zou kunnen uitbreiden naar de financiële sector, wat mogelijk leidt tot een aanzienlijke uitbreiding van de koolstofmarkt. Juan Duran, CEO van EcoRegistry, benadrukte de voortdurende evolutie van de koolstofmarkten en zei dat de integratie met Kinexys Digital Assets het vertrouwen en de transparantie in het ecosysteem versterkt, en zo een cruciale stap is in het verdiepen van de betrokkenheid van de financiële sector. Oli Torfason, COO van ICR, uitte zijn enthousiasme over de samenwerking aan een moderne, eengemaakte infrastructuur voor de koolstofmarkt, waarbij hij het gedeelde engagement voor transparantie, innovatie en de ontwikkeling van klimaat-economische kaders onderstreepte. Deze ontwikkelingen sluiten samen met het publicatie van een onderzoeksrapport door Kinexys van J. P. Morgan, waarin kansen in de vrijwillige koolstofmarkt (VCM) worden verkend, gebaseerd op inzichten van industrieparticipanten en dit initiatief. Belangrijke bevindingen zijn onder andere: - Het opbouwen van vertrouwen in de VCM door de transparantie, traceerbaarheid, onveranderlijkheid en robuuste bank-waardige infrastructuur van blockchain. - Tokenisatie als een drijvende kracht achter marktstandaardisatie, door het creëren en toepassen van asset-standaarden die schaalbaar zijn over ecosystemen. - Het inzicht dat tokenisatie op zichzelf niet voldoende is; aanvullende tools zoals digitale monitoring, rapportage, verificatie en connectiviteit met marktserviceproviders (bijvoorbeeld ratingbureaus, verzekeraars) zijn essentieel voor het verbeteren van projectkwaliteit en transparantie. Keerthi Moudgal, Head of Product bij Kinexys Digital Assets, benadrukte het belang van voortdurende betrokkenheid met deelnemers aan de koolstofmarkt bij productontwikkeling en uitte zijn optimisme over het transformerend potentieel van tokenisatie in de vrijwillige koolstofmarkt. Dit initiatief onderstreept de inzet van J. P. Morgan Chase voor de groei en ontwikkeling van de koolstofmarkt. In 2023 publiceerde het bedrijf zijn Carbon Markets Principles, waarin hun perspectief op de rol van de VCM, de huidige uitdagingen en strategieën om een effectievere koolstofmarkt te ondersteunen, wordt uiteengezet.