Kinexys, da J. P. Morgan, a principal unidade de negócios em blockchain da empresa, está desenvolvendo uma aplicação inovadora na plataforma de tokenização de múltiplos ativos, Kinexys Digital Assets, voltada para tokenizar créditos de carbono globais a nível de registro. Essa iniciativa envolve testes exploratórios com S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry e o Registro Internacional de Carbono (ICR). A EcoRegistry e o ICR concluíram com sucesso os testes em seus sistemas de registro, enquanto a S&P Global Commodity Insights planeja iniciar testes exploratórios com seu Environmental Registry, uma plataforma de registro personalizado como serviço para rastreamento e gestão do ciclo completo de créditos de carbono. Testes futuros poderão incluir também a tecnologia Meta Registry®. Os mercados globais de carbono enfrentam desafios como ineficiências, falta de padronização, transparência limitada e mercados fragmentados. A criação de um ecossistema único de carbono tokenizado que permita a movimentação e liquidação seamless de créditos entre compradores e vendedores poderia ajudar a superar essas barreiras. Alastair Northway, chefe de Consultoria em Recursos Naturais da J. P. Morgan Payments, ressaltou que o mercado voluntário de carbono está pronto para inovação. Ele observou que a tokenização poderia fomentar um sistema globalmente interoperável, aumentando a confiança na integridade da infraestrutura e elevando a transparência e a liquidez. Inicialmente, os três parceiros testarão a viabilidade da tokenização de créditos de carbono usando o Kinexys Digital Assets, com o objetivo de tornar os dados de registro mais acessíveis a stakeholders externos.

Os testes focarão na gestão do ciclo de vida de contas, projetos e créditos, com ênfase na conectividade técnica, compatibilidade de dados e funcionalidade completa. Jonty Rushforth, chefe de Produto & Portfólio para Transição de Energia na S&P Global Commodity Insights, expressou apreço pelo reconhecimento da Kinexys por J. P. Morgan ao valor do seu Environmental Registry e por explorar o blockchain para registro de ativos e pagamentos. Ele espera que, se bem-sucedido, isso possa estender suas soluções de registro ambiental ao setor financeiro, impulsionando uma expansão significativa do mercado de carbono. Juan Duran, CEO da EcoRegistry, destacou a constante evolução dos mercados de carbono e afirmou que a integração com o Kinexys Digital Assets melhora a confiança e a transparência no ecossistema, representando um passo vital para aprofundar o envolvimento do setor financeiro. Oli Torfason, COO do ICR, mostrou entusiasmo em colaborar na construção de uma infraestrutura moderna e unificada para o mercado de carbono, reforçando o compromisso compartilhado com transparência, inovação e o desenvolvimento de estruturas de economia climática de alta integridade. Esses avanços coincidam com a publicação de um artigo de pesquisa do Kinexys pela J. P. Morgan, que explora oportunidades no mercado voluntário de carbono (VCM) e traz insights de participantes da indústria. As principais conclusões incluem: - Construção de confiança no VCM por meio da transparência, rastreabilidade, imutabilidade do blockchain e infraestrutura robusta de nível bancário. - A tokenização como impulsionadora de padronização de mercado, demandando a criação e adoção de padrões de ativos escaláveis para diferentes ecossistemas. - Reconhecimento de que a tokenização por si só não é suficiente; ferramentas adicionais como monitoramento digital, reporte, verificação e conectividade com provedores de serviços de mercado (como agências de classificação de risco e seguradoras) são essenciais para melhorar a qualidade e a transparência dos projetos. Keerthi Moudgal, chefe de Produto da Kinexys Digital Assets, destacou o envolvimento contínuo com participantes do mercado de carbono como fundamental para o desenvolvimento do produto e manifestou otimismo quanto ao potencial transformador da tokenização no mercado voluntário de carbono. Essa iniciativa reforça o compromisso do J. P. Morgan Chase em promover o crescimento e o desenvolvimento do mercado de carbono. Em 2023, a empresa publicou seus Princípios de Mercado de Carbono, delineando sua perspectiva sobre o papel do VCM, os desafios atuais e as estratégias para apoiar um mercado de carbono mais eficiente.