最近のNvidiaのCEO、ジェンスン・フアンの発言は、今週の不安定なAIセクターへの新たな投資を引き起こし、ポートフォリオマネージャーたちが成功した取引に再集中することを促しました。「私たちは現在、コンピューティング革命の真っただ中にいます」とフアンは水曜日に開催されたGoldman Sachs Communacopia + Technology Conferenceで述べました。「生成的AIは単なるツールではなく、スキルです. . . これが、新たな産業が出現した理由です。」彼はデータセンターが最低1兆ドルの機会を表しており、生成的人工知能によって成長が加速すると予測しました。フアンのコメントに続いて、Nvidia株は8%以上急騰し、AI投資からの遅れたリターンに関連する最近の市場の懸念を和らげました。今週を通じて、Advanced Micro Devices、Marvell Technology、Super Micro Computer、およびBroadcomなどのAIおよび半導体株は二桁の利益を経験しました。 「ジェンスンがそのような感情を表すとき、それは市場を少なくとも次の1～3年間サポートするのに十分な需要があるという楽観主義を反映しています」とGabelli Fundsのポートフォリオマネージャーであるジョン・ベルトンはコメントし、台湾セミコンダクターマニュファクチャリングとの製造容量拡大についての議論に言及しました。「これが市場を興奮させたのです。」フアンの洞察がこの予測不可能なセクターへの信頼を再燃させたかもしれませんが、投資家たちは短期的および長期的な機会を活用するためのさまざまなアプローチを探っています。Nvidiaに加えて、CFRAのアンジェロ・ジノは、ハードウェア企業が初期の構築段階が続く中、近い将来の主要な受益者になると信じています。これには、GPU生産を増やしているAdvanced Micro Devicesや、Meta Platformsなどのカスタムシリコンチップの開発を支援しているネットワーキング企業であるBroadcomおよびMarvell Technologyが含まれます。ジノはまた、メモリ需要の増加から利益を得る可能性があるとMicron Technologyに注目しました。 今週、AppleはAI機能を搭載した新しいiPhone 16のリリースで注目を集めましたが、Wall Streetの一部のアナリストは更新に対してあまり感銘を受けず、独自のアップグレードサイクルに関する以前の予測に疑問を投げかけました。しかし、ジノはこれに動じず、AppleがリーディングAIデバイスおよびパーソナルアシスタントの地位を持ち、特に消費者がVision Proヘッドセットを受け入れるにつれてその地位を強化すると信じています。彼はまた、Dellが年明けに向けてマージンの向上とともに企業空間において著名なプレイヤーとして利益を得る立場にあることにも言及しました。 ベルトンはApplied MaterialsやKLA Corporationなどのインフラおよび機器企業に対して賭けています。しかし、彼は、AIのエンドユーザーアプリケーションの開発に焦点を当てた長期的な勝者を特定することは時期尚早であると付け加えました。AIの台頭は、多くの企業がこのムーブメントに参加することを促し、投資家が2000年代初頭のドットコムバブルの再来を目撃するかもしれないという懸念を引き起こしています。SiebertNXTの最高投資責任者であるマーク・マレクは、Nvidiaへの初期投資家である同社は、Microsoft、AlphabetおよびAmazonなどのクラウドサービスの最前線にいる技術大手がAIトレンドの恩恵を受け続けると考えています。しかし、マレクは最も重要なイノベーションが主に未公開市場で発生していると強調しました。「表面下にあるのは、ほとんどが未公開企業です」と彼は述べました。