Nvidia ist nicht die einzige bedeutende AI-bezogene Aktie an der Wall Street, da der KI-Sektor Datenzentren, Energie und mehr umfasst. Joe TG, Portfoliomanager des Rational Equity Armor Fund, beteiligt sich an der Diskussion. Wenn man die kommenden Gewinne von Nvidia betrachtet, wartet der Markt gespannt auf die Ergebnisse, aber bei welchen AI-bezogenen Aktien könnten die Bewegungen direkt durch die Performance von Nvidia beeinflusst werden? Joe weist darauf hin, dass dies von den Details der Nvidia-Berichterstattung abhängt und davon, welche Bereiche des Unternehmens gut oder schlecht abschneiden. Wenn der Fokus auf der steigenden Nachfrage nach Datenzentren liegt, profitieren mehrere Unternehmen. Zum Beispiel wird erwartet, dass Broadcom eine wichtige Rolle beim Ausbau von Datenzentren spielt. Außerdem könnte Nebius, ein bedeutender Nvidia-Partner, der im Bereich hyperscaler Datenzentren mit seinen Blackwell-Servern tätig ist, Kursbewegungen erleben, abhängig von der verkauften Stückzahl. Neben Nvidia gibt es viele andere Firmen, die tief mit dem KI-Bereich verbunden sind, deren Erfolg vom Ökosystem abhängt. Im Energiesektor hebt Joe CEG hervor, ein Unternehmen, das die Wiederbelebung von Kernkraftwerken und den Ausbau der Kernenergie anstrebt. Dies ist relevant, weil Datenzentren enorme Mengen an Energie verbrauchen, was eine wichtige ergänzende Rolle spielt, um das KI-Wachstum durch eine stabile Energieversorgung zu unterstützen.

Allgemein ist der KI-Boom Teil einer größeren Tech-Erholung, die den Markt seit mehreren Jahren antreibt und viele Unternehmen neben steigenden Chip-Verkäufen unterstützt. Da der Bau von Datenzentren etwa 1 Prozentpunkt zum BIP-Wachstum beiträgt, richtet sich die Diskussion auf Cloud-Dienstleister. Investoren interessieren sich für die wiederkehrenden Umsatzströme, die diese Unternehmen durch laufende Investitionen und AI-bezogene Dienste generieren könnten. Google ist ein Beispiel: Das Unternehmen dringt mit Produkten wie Gemini Ultra und Gemini Plus aggressiv in diesen Bereich ein und befeuert die Marktstimmung. Trotz der wirtschaftlichen Gegenwinde dieses Jahres und globaler Unsicherheiten wie Zöllen wird der Wettlauf um die KI-Führung intensiver. Investitionen in KI werden als essenziell und nicht nur als freiwillige Ausgaben angesehen. Joe betont, dass die dringende Nachfrage nach Nvidia-Chips stark ist und dass die wiederkehrenden Einnahmen eine Möglichkeit bieten könnten, KI-Vorhaben erheblich profitabel zu machen. Google ist nach anfänglichen Problemen mit Bard auf Kurs und präsentiert jetzt starke KI-Fähigkeiten mit den Gemini-Produkten, was durch Innovationen Aufmerksamkeit erregt. Viele Unternehmen, vor allem kleinere, sind bereit, upfront zu investieren, um das Potenzial von KI zu erkunden, was auf eine anhaltende Bereitschaft hinweist, für diese neuen Dienste zu zahlen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Erwartungen an Nvidias Gewinnberichte hoch sind, jedoch auch viele andere Firmen im Bereich Datenzentren, Energie und Cloud-Services essenziell für das Wachstum des KI-Ökosystems sind. Die Expansion in diesem Sektor treibt neue Investitionen, wiederkehrende Umsatzmodelle und den Ausbau kritischer Infrastruktur voran – ein Zeichen für eine breitere technikgetriebene Marktauffrischung.