Nvidia no es la única acción relevante relacionada con la inteligencia artificial en Wall Street, ya que el sector de IA abarca centros de datos, energía y más. Joe TG, gestor de cartera del Rational Equity Armor Fund, se une a la discusión. Cuando se consideran las próximas ganancias de Nvidia, el mercado espera con entusiasmo los resultados, pero ¿qué acciones relacionadas con la IA podrían moverse más directamente en función del rendimiento de Nvidia? Joe señala que esto depende de los detalles del informe financiero de Nvidia y de qué partes de la empresa tengan buen o mal rendimiento. Si el enfoque está en la creciente demanda de centros de datos, varias compañías podrán beneficiarse. Por ejemplo, se espera que Broadcom juegue un papel importante en la construcción de centros de datos. Además, Nebius, un socio clave de Nvidia involucrado en centros de datos a escala hiperescala con sus cajas Blackwell, podría experimentar movimientos en su acción dependiendo de cuántas unidades se vendan. Más allá de Nvidia, hay muchas otras empresas estrechamente ligadas al espacio de la IA, cuya éxito depende de este ecosistema. En el sector energético, Joe destaca a CEG, una compañía que busca revivir plantas de energía nuclear y ampliar la producción de energía nuclear. Esto es relevante porque los centros de datos consumen enormes cantidades de energía, por lo que existe un papel auxiliar crucial para apoyar el crecimiento de la IA a través del suministro energético.

En términos más amplios, el auge de la IA forma parte de una recuperación tecnológica mayor que ha impulsado el mercado durante varios años, elevando muchas empresas junto con el incremento en ventas de chips. Dado que la construcción de centros de datos aporta aproximadamente 1 punto porcentual al crecimiento del PIB, la discusión se desplaza hacia los proveedores de servicios en la nube. Los inversionistas están interesados en las fuentes de ingresos recurrentes que estas compañías podrían generar a partir de inversiones continuas y servicios relacionados con la IA. Google es un ejemplo destacado, entrando con fuerza en este espacio con productos como Gemini Ultra y Gemini Plus, lo que alimenta la emoción del mercado. A pesar de los vientos económicos adversos de este año y de incertidumbres globales como aranceles, la carrera por el liderazgo en IA se intensifica, y se considera que gastar en IA es algo imprescindible, no discrecional. Joe destaca que la demanda urgente de chips de Nvidia es fuerte, y la oportunidad de ingresos recurrentes podría ayudar a que las empresas de IA sean altamente rentables. Google, tras haber tenido dificultades iniciales con Bard, ha corregido su rumbo y ahora presenta capacidades robustas de IA con productos Gemini, captando la atención por su innovación. Muchas compañías, especialmente las más pequeñas, pueden estar dispuestas a invertir de inmediato para explorar los beneficios potenciales de la IA, lo que indica una disposición sostenida a pagar por estos servicios emergentes. En resumen, aunque las ganancias de Nvidia son muy esperadas, varias empresas relacionadas con centros de datos, energía y servicios en la nube son fundamentales para el crecimiento del ecosistema de IA. La expansión del sector está impulsando nuevas inversiones, modelos de ingresos recurrentes y el desarrollo de infraestructura crítica, reflejando una recuperación del mercado impulsada por la tecnología en general.