Nvidia n’est pas la seule action liée à l’IA importante sur Wall Street, car le secteur de l’IA englobe les centres de données, l’énergie et plus encore. Joe TG, gestionnaire de portefeuille du Rational Equity Armor Fund, participe à la discussion. Lorsqu’on considère les prochains résultats financiers de Nvidia, le marché attend avec impatience ces résultats, mais quelles actions liées à l’IA pourraient évoluer le plus directement en fonction de la performance de Nvidia ? Joe souligne que cela dépend des détails du rapport de Nvidia et des parties de l’entreprise qui performent bien ou mal. Si l’on met l’accent sur la demande croissante pour les centres de données, plusieurs entreprises pourraient en bénéficier. Par exemple, Broadcom devrait jouer un rôle majeur dans le développement des centres de données. De plus, Nebius, un partenaire clé de Nvidia impliqué dans les centres de données hyperscale avec leurs boîtiers Blackwell, pourrait voir le mouvement de sonAction en fonction du nombre d’unités vendues. Au-delà de Nvidia, il existe de nombreuses autres entreprises profondément liées à l’espace de l’IA dont le succès dépend de cet écosystème. Dans le secteur de l’énergie, Joe met en avant CEG, une société visant à relancer les centrales nucléaires et à augmenter la production d’énergie nucléaire. Cela est pertinent car les centres de données consomment d’énormes quantités d’énergie, ce qui crée un volet auxiliaire crucial pour soutenir la croissance de l’IA via l’approvisionnement énergétique.

Plus largement, le boom de l’IA fait partie d’une reprise technologique plus large qui motive le marché depuis plusieurs années, en favorisant de nombreuses entreprises parallèlement à l’accroissement des ventes de puces. Puisque la construction de centres de données contribue à environ 1 point de pourcentage à la croissance du PIB, la discussion se tourne vers les fournisseurs de services cloud. Les investisseurs s’intéressent aux flux de revenus récurrents que ces entreprises pourraient générer à partir des investissements continus et des services liés à l’IA. Google en est un exemple de premier plan, investissant agressivement dans cet espace avec des produits comme Gemini Ultra et Gemini Plus, alimentant l’enthousiasme du marché. Malgré les vents contraires économiques cette année et les incertitudes mondiales telles que les tarifs douaniers, la course à la domination de l’IA s’intensifie, et les dépenses dans ce domaine sont perçues comme essentielles, non discrétionnaires. Joe insiste sur le fait que la demande urgente pour les puces Nvidia est forte, et que l’opportunité de revenus récurrents pourrait aider les entreprises d’IA à devenir très rentables. Google, qui a initialement rencontré des obstacles avec Bard, a corrigé sa trajectoire et présente désormais de solides capacités en IA avec ses produits Gemini, attirant l’attention par leur innovation. De nombreuses sociétés, notamment plus petites, pourraient être prêtes à investir dès le départ pour explorer les bénéfices potentiels de l’IA, ce qui indique une volonté soutenue de payer pour ces services émergents. En résumé, tandis que les résultats de Nvidia sont très attendus, diverses entreprises liées aux centres de données, à l’énergie et aux services cloud jouent un rôle essentiel dans la croissance de l’écosystème de l’IA. L’expansion du secteur entraîne de nouveaux investissements, des modèles de revenus récurrents et la construction d’infrastructures cruciales, reflétant une reprise du marché alimentée par la technologie.