Nvidia non è l’unica azione significativa legata all’IA a Wall Street, poiché il settore dell’IA comprende data center, energia e altro ancora. Joe TG, gestore di portafoglio del Rational Equity Armor Fund, partecipa alla discussione. Considerando i prossimi utili di Nvidia, il mercato aspetta con impazienza i risultati, ma quali azioni legate all’IA potrebbero muoversi più direttamente in base alle performance di Nvidia? Joe osserva che dipende dai dettagli della relazione di Nvidia e da quali parti dell’azienda si comportano bene o male. Se ci si concentra sulla crescente domanda di data center, diverse aziende potrebbero beneficiarne. Ad esempio, si prevede che Broadcom avrà un ruolo importante nello sviluppo dei data center. Inoltre, Nebius, partner chiave di Nvidia coinvolto in data center di hyperscale con i loro dispositivi Blackwell, potrebbe vedere un movimento delle azioni in base al numero di unità vendute. Oltre a Nvidia, ci sono molte altre aziende strettamente legate allo spazio dell’IA, la cui riuscita dipende da questo ecosistema. Nel settore energetico, Joe evidenzia CEG, un’azienda che mira a rilanciare le centrali nucleari e ad espandere la produzione di energia nucleare. Questo aspetto è rilevante perché i data center consumano enormi quantità di energia, offrendo così un’operazione ancillary cruciale per sostenere la crescita dell’IA attraverso la fornitura energetica.

In modo più ampio, il boom dell’IA fa parte di un recupero tecnologico più ampio che ha spinto il mercato negli ultimi anni, elevando molte aziende insieme all’aumento delle vendite di chip. Poiché la costruzione di data center contribuisce a circa 1 punto percentuale alla crescita del PIL, la discussione si sposta verso i fornitori di servizi cloud. Gli investitori sono interessati alle fonti di ricavi ricorrenti che queste aziende potrebbero generare dagli investimenti continui e dai servizi legati all’IA. Google è un esempio principale, che entra con decisione in questo settore con prodotti come Gemini Ultra e Gemini Plus, alimentando l’entusiasmo del mercato. Nonostante le difficoltà economiche di quest’anno e le incertezze globali come i dazi, la corsa alla leadership nell’IA si intensifica, e la spesa per l’IA è vista come essenziale, non come un elemento facoltativo. Joe sottolinea che la domanda urgente di chip Nvidia è forte, e l’opportunità di ricavi ricorrenti potrebbe aiutare le iniziative legate all’IA a diventare significativamente redditizie. Google, che inizialmente ha fatto qualche passaggio falso con Bard, ha corretto il tiro e ora presenta solide capacità di IA con i prodotti Gemini, attirando l’attenzione per la loro innovazione. Molte aziende, soprattutto più piccole, potrebbero essere disposte a investire in anticipo per esplorare i benefici dell’IA, indicando una volontà sostenuta di pagare per questi servizi emergenti. In sintesi, mentre gli utili di Nvidia sono molto attesi, varie aziende legate ai data center, all’energia e ai servizi cloud sono parte integrante della crescita dell’ecosistema dell’IA. L’espansione del settore sta stimolando nuovi investimenti, modelli di ricavi ricorrenti e lo sviluppo di infrastrutture critiche, riflettendo un più ampio recupero del mercato guidato dalla tecnologia.