월스트리트에서 Nvidia만이 유일한 주요 AI 관련 주식은 아니며, AI 부문은 데이터 센터, 에너지 등을 포함합니다. Rational Equity Armor Fund의 포트폴리오 매니저 조 TG가 이 논의에 참여했습니다. Nvidia의 실적 발표를 앞두고 시장은 기대에 차 있지만, Nvidia의 성과에 따라 가장 직접적으로 움직일 수 있는 AI 관련 주식들은 어떤 것들이 있을까요? 조는 Nvidia의 보고서 세부 내용과 어떤 부문이 잘하거나 못하는지에 달려 있다고 말합니다. 데이터 센터에 대한 수요가 증가하는 데 초점이 맞춰진다면, 여러 기업이 혜택을 볼 수 있습니다. 예를 들어, Broadcom은 데이터 센터 구축에서 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 또한, Nvidia의 핵심 파트너인 Nebius는 하이퍼스케일 데이터 센터의 흑제 박스인 Blackwell를 통해 유닛 판매량에 따라 주가 변동이 있을 수 있습니다. Nvidia 외에도, 이 생태계와 깊이 연결된 많은 회사들이 있으며, 이들의 성공 여부도 이 플랫폼에 달려 있습니다. 에너지 부문에서는 조가 CEG를 언급하는데, 이 회사는 원자력 발전소를 부활시키고 핵에너지 생산을 확장하려 하고 있습니다. 이는 데이터 센터가 막대한 에너지를 소비하는 점을 고려할 때 중요한 부수적 역할을 하며, AI의 성장을 지원하는 에너지 공급과 관련됩니다.

더 넓게 보면, AI 붐은 최근 몇 년간 시장을 견인해 온 기술 회복의 일부로, 칩 판매 증가와 함께 많은 기업들이 수혜를 받고 있습니다. 데이터 센터 건설이 GDP 성장에 약 1퍼센트포인트 정도 기여하는 만큼, 논의는 클라우드 서비스 제공업체로 옮겨갑니다. 투자자들은 이들 회사가 지속적인 투자와 AI 관련 서비스로 얻는 반복 수익에 관심을 갖고 있습니다. 구글은 이 분야에 적극 뛰어들어 Gemini Ultra와 Gemini Plus 같은 제품으로 시장의 기대를 모으고 있습니다. 올해의 경기 둔화와 관세 등 글로벌 불확실성 속에서도 AI 리더십 경쟁은 치열해졌으며, AI에 대한 지출은 선택이 아닌 필수로 여겨지고 있습니다. 조는 Nvidia 칩에 대한 긴급 수요가 강하며, 반복 수익 기회가 AI 벤처의 수익성을 크게 높일 수 있다고 강조합니다. 초기에는 Bard로 난관에 부딪혔던 구글도 지금은 행보를 바꿔, Gemini 제품으로 강력한 AI 능력을 선보이며 혁신에 주목받고 있습니다. 특히 작은 기업들은 AI의 잠재적 혜택을 탐구하기 위해 선투자하는 데 열려 있어, 이러한 신흥 서비스에 대한 지불 의사가 지속될 것임을 시사합니다. 요약하면, Nvidia의 실적 발표는 매우 기대되지만, 데이터 센터, 에너지, 클라우드 서비스와 연계된 다양한 기업들이 AI 생태계 성장에 필수적입니다. 이 부문의 확대는 신규 투자, 반복 수익 모델, 인프라 개발을 촉진하며, 더 넓은 기술 중심의 시장 회복을 반영하고 있습니다.