Nvidia nie jest jedyną istotną spółką związana z AI na Wall Street, ponieważ sektor sztucznej inteligencji obejmuje centra danych, energetykę i wiele innych obszarów. Joe TG, zarządzający portfelem w funduszu Rational Equity Armor, dołącza do dyskusji. Gdy rozważamy nadchodzące wyniki Nvidia, rynek z niecierpliwością oczekuje rezultatów, ale które spółki związane z AI mogą najbardziej bezpośrednio reagować na wyniki Nvidia? Joe zauważa, że wszystko zależy od szczegółów raportu Nvidia i tego, które części firmy radzą sobie dobrze, a które słabiej. Jeśli główny nacisk położony będzie na rosnące zapotrzebowanie na centra danych, kilka firm może na tym skorzystać. Na przykład, oczekuje się, że Broadcom odegra kluczową rolę w rozbudowie centrów danych. Ponadto Nebius, kluczowy partner Nvidia, zaangażowany w hyperscale centra danych z ich urządzeniami Blackwell, może doświadczyć ruchów na akcjach w zależności od liczby sprzedanych jednostek. Poza Nvidia, istnieje wiele innych firm głęboko związanych z sektorem AI, których powodzenie zależy od tego ekosystemu. W sektorze energetycznym Joe podkreśla firmę CEG, dążącą do reaktywacji elektrowni jądrowych i rozbudowy produkcji energii jądrowej. To istotne, ponieważ centra danych zużywają ogromne ilości energii, co tworzy kluczową dodatkową szansę na wsparcie rozwoju AI poprzez dostawy energii.

Szerszym kontekstem jest fakt, że boom na AI jest częścią większej odbudowy technologicznej, która napędza rynek od kilku lat, podnosząc wiele firm wraz z rosnącą sprzedażą chipów. Ponieważ budowa centrów danych przyczynia się do około 1 punktu procentowego wzrostu PKB, rozmowa przenosi się na dostawców usług chmurowych. Inwestorzy są zainteresowani powtarzalnymi strumieniami przychodów, które te firmy mogą generować z bieżących inwestycji i usług związanych z AI. Google jest na czele tej grupy, agresywnie wchodząc w ten segment z produktami takimi jak Gemini Ultra i Gemini Plus, co podsyca entuzjazm na rynku. Pomimo tegorocznych trudności gospodarczych i globalnych niepewności, takich jak taryfy celne, wyścig o liderstwo w AI nabiera tempa, a wydatki na AI są postrzegane jako konieczność, nie jako opcja do wyboru. Joe podkreśla, że pilne zapotrzebowanie na chipy Nvidia jest silne, a możliwości powtarzających się przychodów mogą uczynić przedsięwzięcia związane z AI znacząco opłacalnymi. Google, które początkowo miało problemy z Bard, poprawiło kurs i obecnie prezentuje mocne możliwości AI dzięki produktom Gemini, przyciągając uwagę innowacyjnością. Wiele firm, zwłaszcza mniejszych, może być skłonnych zainwestować z góry, aby eksplorować potencjalne korzyści z AI, co wskazuje na trwałą chęć płacenia za te nowatorskie usługi. Podsumowując, choć wyniki Nvidia są mocno wyczekiwane, wiele firm związanych z centrami danych, energią i usługami chmurowymi odgrywa kluczową rolę w rozwoju ekosystemu AI. Ekspansja tego sektora napędza nowe inwestycje, modele powtarzalnych przychodów oraz rozwój infrastruktury, odzwierciedlając szerszy, technologiczny ożywczy trend na rynku.