Nvidia — не єдина значуща акція, пов’язана з штучним інтелектом, на Уолл-стріт, оскільки сектор штучного інтелекту охоплює дата-центри, енергетику та інше. До дискусії долучився Джо ТГ, менеджер портфеля Rational Equity Armor Fund. Після оголошення прибутків Nvidia ринок із нетерпінням очікує результатів, але які акції, пов’язані з штучним інтелектом, можуть найпрякіше реагувати на результати Nvidia? Джо зазначає, що все залежить від деталей звітності Nvidia і того, які частини компанії показують хороші або погані результати. Якщо йдеться про зростаючий попит на дата-центри, кілька компаній можуть отримати вигоду. Наприклад, Broadcom очікує відігравати головну роль у створенні дата-центрів. Крім того, Nebius — ключовий партнер Nvidia, який залучений у гіперскейл-дані-центри з їхніми пристроями Blackwell, — може зазнати руху у цінних паперах залежно від кількості проданих блоків. Поза Nvidia існує багато інших компаній, глибоко пов’язаних із сферою штучного інтелекту, чий успіх залежить від цієї екосистеми. В енергетичному секторі Джо наголошує на CEG, компанії, яка прагне відновити ядерні електростанції і розширити виробництво ядерної енергії. Це важливо, оскільки дата-центри споживають величезну кількість енергії, тому є ключова додаткова стратегія підтримки зростання штучного інтелекту через енергопостачання.

Шире кажучи, бум штучного інтелекту є частиною більшого технологічного відновлення, яке вже кілька років веде ринок вгору, піднімаючи багато компаній одночасно із зростанням продажів чіпів. Оскільки будівництво дата-центрів становить приблизно 1 відсотковий пункт внеску до ВВП, увага переходить до постачальників хмарних сервісів. Інвесторів цікавлять повторювані потоки доходів, які ці компанії можуть генерувати через постійні інвестиції та послуги, пов’язані зі штучним інтелектом. Google — яскравий приклад, активно входячи в цю сферу з продуктами Gemini Ultra і Gemini Plus, що підвищують інтерес ринку. Незважаючи на цьогорічні економічні виклики та глобальні несподіванки, такі як тарифні бар’єри, боротьба за лідерство у ШІ посилюється, а витрати на штучний інтелект вважаються необхідними, а не розкішшю. Джо підкреслює, що попит на чіпи Nvidia є дуже сильним, і можливість повторюваного доходу може допомогти започаткувати прибутковий бізнес у галузі ШІ. Google, спочатку зазнавши невдачі з Bard, виправив курс і тепер демонструє потужні можливості штучного інтелекту з продуктами Gemini, привертаючи увагу своїми інноваціями. Багато компаній, особливо дрібних, готові інвестувати заздалегідь, щоб дослідити потенційні переваги ШІ, що вказує на тривалу готовність платити за ці нові послуги. У підсумку, хоча прибутки Nvidia всіх сильно очікують, низка компаній, пов’язаних із дата-центрами, енергетикою та хмарними сервісами, є невід’ємною частиною зростання екосистеми штучного інтелекту. Розширення сектору стимулює нові інвестиції, моделі повторюваного доходу і розвиток критичної інфраструктури, відображаючи ширше технологічне відновлення ринку.