Importantes empresas de tecnología estadounidenses como Nvidia, Microsoft y Alphabet han cosechado las recompensas de la tendencia de la inteligencia artificial (IA) en los mercados globales durante el último año. Sin embargo, no solo son los grandes jugadores los que se benefician; las empresas más pequeñas dentro de la cadena de suministro de IA también tienen un gran potencial. El Banco de América (BofA) afirmó en una nota el 15 de marzo que el mercado de la IA ha experimentado un crecimiento rápido desde la segunda mitad de 2023, con múltiples soluciones de IA emergiendo. La mayoría de los chips dependen de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) para su producción, mientras que los diseños de chips y circuitos integrados se obtienen globalmente o en Taiwán, con algunos componentes provenientes de la Gran China, según explicaron los analistas del BofA. La escasez de proveedores de IA/computación contribuye al mayor valor añadido y poder de negociación, especialmente para productos de IA costosos, explicaron los analistas del banco. El banco identificó varias partes de la cadena de suministro que podrían beneficiarse de la IA y destacó sus principales acciones en cada categoría. Fabricantes originales de diseño de servidores: El banco destacó que las empresas globales han colaborado con fabricantes taiwaneses en proyectos altamente personalizados, como las unidades de procesamiento gráfico de IA. Estas son las principales opciones del BofA entre estos fabricantes o proveedores: - Quanta: El banco de inversiones considera a Quanta como el principal fabricante original de diseño debido a su base diversificada de clientes. Ha estado trabajando con Google durante más de una década, gracias a su capacidad para producir diseños de servidores altamente personalizados. - Wistron: BofA identificó a Wistron como un importante proveedor de placas base de unidades de procesamiento gráfico. Se espera que el negocio de placas base GPU de servidores de IA represente del 3% al 6% de las ventas totales de Wistron en 2024 y 2025, frente al 1% en 2023, debido a la creciente demanda de aplicaciones de servidores de IA y suministro de GPU. - Foxconn Industrial Internet: El banco destacó a Foxconn Industrial Internet como un socio clave para Microsoft y Nvidia a través de su subsidiaria, Ingrasys.

También mencionó que Foxconn Industrial Internet ha estado apoyando la iniciativa OpenAI de Microsoft durante varios años. Tecnología de hardware: La tecnología de hardware, como las placas de circuito impreso, desempeña un papel vital en las partes más importantes de la cadena de suministro de servidores de IA. BofA afirmó que estos materiales o componentes siempre tienen demanda. Estas son las principales opciones del banco en este sector: - Unimicron y NYPCB lideran en tecnología y desarrollo de productos relacionados con IA y computación de alto rendimiento. Sin embargo, Unimicron ha demostrado un crecimiento más rápido en los ingresos relacionados con servidores de IA, con un historial comprobado en la producción de placas de circuito impreso para Nvidia. Semiconductores: A medida que el diseño de chips se vuelve más complejo y costoso, BofA encontró una creciente dependencia de empresas con un sólido historial en el diseño de chips personalizados para aplicaciones de IA. Según los analistas de BofA, los proveedores confiables de propiedad intelectual (IP) y servicios de diseño son cruciales en la era de la IA, ya que la inversión total en investigación y desarrollo se vuelve más costosa y los diseñadores de chips evitan el riesgo de fracaso. En este contexto, el banco nombró las siguientes acciones taiwanesas como beneficiarias clave: - Alchip y eMemory como líderes en proveedores de IP y servicios de diseño. - MediaTek, una destacada empresa sin fábricas en Asia, que se beneficia indirectamente de las tendencias de los servidores de IA. BofA ve un fuerte potencial al alza para MediaTek a medida que expande sus chips personalizados a los proveedores de hiperescala y señala que su asociación con Nvidia en IA automotriz amplía aún más sus oportunidades en IA. En resumen, tanto las grandes empresas de tecnología como las empresas más pequeñas de la cadena de suministro de IA global pueden beneficiarse del auge del mercado de IA. Bank of America identificó a jugadores específicos en la cadena de suministro en varias categorías que se beneficiarán del creciente sector de la IA.