Крупные американские технологические компании, такие как Nvidia, Microsoft и Alphabet, получили выгоды от тренда искусственного интеллекта (ИИ) на глобальных рынках за последний год. Однако не только крупные игроки могут получить выгоду; также значительный потенциал имеют малые фирмы в цепочке поставок ИИ. Bank of America (BofA) заявил в заметке от 15 марта, что рынок искусственного интеллекта (ИИ) испытывает быстрый рост со второй половины 2023 года, с появлением множества решений ИИ. Большинство чипов производятся Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), а дизайны чипов и интегральных схем поставляются глобально или из Тайваня, с некоторыми компонентами из Великой Китайской империи, по словам аналитиков BofA. Ограниченная доступность поставщиков ИИ/вычислительной техники способствует увеличению добавленной стоимости и силе договорных отношений, особенно в отношении дорогостоящих продуктов ИИ, объяснили аналитики банка. Банк идентифицировал различные звенья цепочки поставок, которые могут получить выгоду от ИИ, и выделил свои лучшие акции в каждой категории. Производители оригинального дизайна серверов: Глобальные компании сотрудничают с тайваньскими производителями по высокоизменяемым проектам, таким как графические процессоры ИИ, отметил банк. Вот выборы BofA среди этих производителей или поставщиков: - Quanta: Инвестиционный банк считает Quanta лучшим производителем оригинального дизайна благодаря его разнообразной клиентской базе. Благодаря своей способности производить высокоизменяемые дизайны серверов оригинального дизайна, Quanta сотрудничает с Google более десяти лет. - Wistron: BofA выделил Wistron в качестве крупного поставщика основных плат графических процессоров. Банк ожидает, что доля бизнеса по базовым платам графических процессоров для AI-серверов составит от 3% до 6% от общего объема продаж Wistron в 2024 и 2025 годах, что превысит 1% в 2023 году из-за растущего спроса на приложения для AI-серверов и поставок графических процессоров. - Foxconn Industrial Internet: Банк отметил Foxconn Industrial Internet в качестве ключевого партнера для Microsoft и Nvidia через свою дочернюю компанию Ingrasys.

Он также упомянул, что Foxconn Industrial Internet поддерживает инициативу Microsoft OpenAI несколько лет. Технологии аппаратного обеспечения: Технологии аппаратного обеспечения, такие как печатные платы, играют важную роль в верхней части цепочки поставок серверов с ИИ. BofA заявил, что эти материалы или компоненты всегда востребованы. Вот лучшие выборы банка в этом секторе: - Unimicron и NYPCB являются лидерами по технологиям и разработке продуктов, связанных с ИИ и высокопроизводительным вычислительным оборудованием. Однако Unimicron показал более быстрый рост в доходах, связанных с ИИ-серверами, с подтвержденным опытом производства печатных плат для Nvidia. Полупроводники: Поскольку проектирование чипов становится более сложным и дорогостоящим, BofA обнаружил растущую зависимость от компаний с прочной репутацией в проектировании настраиваемых чипов для ИИ-приложений. Заслуживающие доверия поставщики интеллектуальной собственности (IP) и услуг дизайна являются ключевыми в эпоху ИИ, так как общие затраты на исследования и разработку становятся дороже, а дизайнеры чипов сторонятся риска неудачи, по словам аналитиков BofA. В этой связи банк назвал следующие тайваньские акции основными выгодоприобретателями: - Alchip и eMemory в качестве лидеров поставщиков IP и услуг дизайна. - MediaTek, выдающаяся компания без собственного производства в Азии, которая косвенно получает выгоду от тенденций на рынке ИИ-серверов. BofA видит значительный потенциал роста для MediaTek, поскольку она расширяет свои настраиваемые чипы для гиперскалеров, а также отмечает, что партнерство с Nvidia в автомобильной сфере ИИ дополнительно расширяет возможности для ИИ. В заключение, как крупные технологические компании, так и малые фирмы в глобальной цепочке поставок ИИ могут извлечь выгоду из бума рынка ИИ. Bank of America определил конкретных игроков в цепочке поставок в различных категориях, которые будут получать преимущества от растущего ИИ-рынка.