Mary Meeker, ведущая инвестorka и аналитička v oblasti technológií, vydala kritické varovanie o konkurenčnej dynamike v rámci amerického sektora umelej inteligencie (UI). Jej nedávna analýza zdôrazňuje výzvy, ktorým čelia popredné americké firmy v oblasti UI—ako napríklad OpenAI—kvôli rastúcej konkurencii zo strany lacnejších alternatív, predovšetkým Číny s DeepSeek. Meeker poukazuje na meniaci sa trhový pohyb v oblasti UI, kde vysoké náklady na tréning veľkých jazykových modelov (LLM) a vznik cenovo dostupnejších, na mieru šitých modelov ohrozujú dominanciu hlavných amerických vývojárov. Vo svojej dôkladnej správe uvádza, že firmy ako OpenAI, xAI a Anthropic majú dohromady hodnotu takmer 400 miliárd dolárov a ročne generujú približne 12 miliárd dolárov tržieb. Avšak tieto úspechy sú sprevádzané masívnymi kapitálovými vkladmi—spoločne získali okolo 95 miliárd dolárov. To vyvoláva obavy o udržateľnosť týchto kapitálom náročných modelov a otázky o ziskovosti a dlhodobej životaschopnosti. Kľúčovým faktorom pohonu tejto zmeny sú pokroky v hardvérových technológiách a algoritmickej efektívnosti, ktoré radikálne znižujú prevádzkové náklady na komplexné AI modely. Tieto vylepšenia umožňujú novším hráčom vyvíjať modely s nižšími nákladmi, čím sa zvyšuje konkurencia a oslabujú vysoké bariéry vstupu, ktoré tradične chránili etablovaných hráčov. Od spustenia ChatGPT v roku 2022 sektor AI raketovo rástol, sprevádzaný masívnymi investíciami do infraštruktúry. Napriek tomuto rastu a zvýšenému záujmu verejnosti opisuje Meeker obchod s univerzálnymi LLM ako podobný tovarovému trhu, charakterizovanému vysokými tempami finančného spaľovania, kedy náklady môžu dočasne prevýšiť príjmy. Porovnávať to možno s firmami ako Uber a Tesla, ktoré čelili dlhým obdobiam nevýnosnosti počas rýchlych inovácií a expanzie, a preto odporúča investorom a zainteresovaným stranám opatrnosť a rozumné riadenie rizík.

Radí diverzifikovať portfóliá a dôsledne kalibrovať riziká, aby sa zvládli neistoty a konkurenčné tlaky v oblasti UI. Príchod dostupnejších AI modelov v dôsledku pokrokov v hardvérových a algoritmických technológiách má zmiešané dopady. Zákazníci majú profitovať z dostupnejších a rozmanitejších AI aplikácií za nižšie náklady. Naopak, startupy a noví hráči v oblasti UI čelia tvrdým výzvam pri monetizácii svojich technológií kvôli tlaku na ceny a kapitálovým požiadavkám, čo môže brzdiť inovácie a rast. Celkovo analýza Meeker zdôrazňuje kľúčovú fázu vo vývoji AI. Hoci je investovanie a vývoj stále živé, udržanie veľkých AI operácií v tvári rastúcej konkurencie založenej na nákladovo efektívnejších technológiách mení konkurenčné prostredie. Budúcnosť AI bude závisieť nielen od technologických prelomov, ale aj od strategického riadenia financií a adaptability na trhu, ktorý sa stáva komoditizovaným. Na záver je nutné, aby všetci účastníci v oblasti AI—investori, podnikatelia, tvorcovia politiky aj spotrebitelia—pochopili zložitosti a meniacu sa konkurencnú dynamiku. Nuancedné porozumenie nákladovej štruktúry, trhových tlakov a strategických priorít bude kľúčové pre udržateľný rast a dlhodobý úspech v tomto transformujúcom odvetví.