Nvidia ( NASDAQ: NVDA) har vært den fremste aktøren i AI-oppblomstringen de siste to og et halvt årene. Deres GPU-er utgjør fundamentet for store datasenterkontrakter, drevet av hyperscale skykunder som investerer titalls milliarder dollar i AI. Dette har ført til betydelig inntekt og enda sterkere inntjeningsvekst for Nvidia de siste to årene. Investorer har hentet store gevinster, med Nvidia-aksjen som steg med 239 % i 2023 og ytterligere 171 % i 2024, og for en kort stund ble selskapet det mest verdifulle. Men etter et nylig markedssalg har Nvidia-aksjene falt omtrent 25 % fra toppen i januar. Mens noen investorer kanskje vurderer å kjøpe Nvidia-aksjer til disse lavere prisene, kan to andre AI-relaterte selskaper overgå Nvidia på lang sikt på grunn av deres konkurransefordeler og sterke markedsposisjoner. 1. Meta Platforms (NASDAQ: META) Meta Platforms er potensielt den største langsiktige mottakeren av generativ AI-fremgang globalt, og investerer tungt for å realisere dette potensialet. Selskapet planlegger kapitalutgifter på opptil 65 milliarder dollar i år for utvidelse av datasentre med fokus på generativ AI, selv om det skiller seg fra store skyleverandører ved å bruke sine servere utelukkende til interne applikasjoner. Metas investering gjenspeiler de enorme mulighetene de ser i AI. Allerede har selskapet økt app-engasjement ved å anvende læringer fra store språkmodeller på anbefalinger på tvers av innholdsformater. Deres annonse-kreativitets-AI, Advantage+ Creative, brukes av 4 millioner annonsører, noe som gjør annonseproduksjonen enklere og gjør det mulig for små bedrifter med liten erfaring å kjøpe annonser uten problemer. CEO Mark Zuckerberg ser for seg en fremtid der annonsører bare oppgir mål og budsjett, mens AI styrer hele kampanjen, noe som vil øke antall annonsører og annonseinntekter. I tillegg utvikler Meta AI-chatbotoer for WhatsApp og Messenger for å skalere kundeservice og salg, noe en analytiker vurderer til en potensielt verdi på 100 milliarder dollar. Metas programvarefokusert modell drar nytte av høy driftsmessig lønnsomhet – AI-innovasjonene deres kan påvirke milliarder, noe som vil føre til betydelig profittvekst når AI-genererte inntekter øker. Til tross for dette handles Meta-aksjen for øyeblikket til rundt 21, 2 ganger fremtidige inntjening, noe som antyder at AI-drevet vekst ikke er fullt ut priset inn.

Med økende engasjement og et bredere utvalg av annonseprodukter er Meta klare for betydelig inntjeningsvekst. 2. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) er avgjørende for Nevidas suksess og dominerer fabrikasjon av halvledere, med over to tredjedeler av bransjens utgifter og en økende markedsandel. TSMC produserer unikt de mest avanserte chipene i verden i stor skala, og møter den høye etterspørselen etter slik teknologi i dag. Deres teknologiske fordeler og storproduksjon gjør at de kan produsere chipene til lavere kostnader, noe som skaper en god sirkel av å vinne kontrakter, reinvestere i teknologi og utvide produksjonen. Denne økende avstanden styrker deres lederskap i markedet. Selv om tollavgifter utgjør kortsiktige risikoer ved å kunne øke chippriser, forblir etterspørselen på lang sikt robust, særlig ettersom skyleverandører krever avanserte chip til effektive datasentre. Mens Nvidia kan møte konkurranse når kunder utvikler tilpassede chip og søker alternativer, beholder TSMC eksklusivitet innen fabrikasjon og innkapsling, noe som gjør dem uunnværlige. TSMC forventes å opprettholde sin målsetning om en brutto margin på 53 % eller mer, og aksjene handles for øyeblikket til rundt 17, 4 ganger fremtidige inntjening – den laveste verdsettelsen siden AI-boomen startet. Investeringshensyn Før du investerer 1 000 dollar i Meta Platforms, bør du merke deg at Motley Fool’s Stock Advisor nylig presenterte sine topp 10 aksjetips, og Meta var ikke blant dem. De utvalgte aksjene har historisk gitt eksepsjonelle avkastninger; for eksempel har investeringer i Netflix og Nvidia som ble anbefalt for noen år siden gitt gevinster på over 52 000 % og 62 000 %. Stock Advisor gjennomsnittlige avkastning er 792 %, langt over S&P 500 sin 153 %. Opplysning: Randi Zuckerberg, tidligere Facebook-direktør og søster til Meta-TEK-sjef Mark Zuckerberg, sitter i Motley Fools styre. Adam Levy har posisjoner i Meta og TSMC. Motley Fool eier og anbefaler Meta Platforms, Nvidia og TSMC, og følger en åpenhets- og opplysningspolicy. Kort oppsummert har Nvidia drevet AI-oppblomstringen, men Meta Platforms og Taiwan Semiconductor Manufacturing besitter karakteristiske styrker og konkurransefordeler som gjør dem i stand til å overgå Nvidia i årene som kommer.