Palantir (PLTR 1. 51%) стал популярной акцией в области искусственного интеллекта (AI) в течение последнего года, продемонстрировав замечательный рост примерно на 340% в 2024 году и недавно достигнув нового исторического максимума. Тем не менее, другие акции AI могут оказаться еще более привлекательными, в частности SoundHound AI (SOUN 0. 64%), которая развивается значительно быстрее, чем Palantir. Вот причины, по которым я считаю, что акции SoundHound могут значительно опередить Palantir в 2025 году. Программное обеспечение SoundHound предлагает универсальные приложения SoundHound AI разрабатывает программное обеспечение, использующее аудиоввод для взаимодействия с пользователями. Хотя многие из значительных достижений в области AI в последние годы были основаны на генеративных AI-моделях, зависящих от текстового ввода, этот метод ограничен; есть множество случаев, когда голосовое взаимодействие улучшает пользовательский опыт. Хотя идея AI-ассистентов (таких как Siri и Alexa) не новая, они часто испытывают трудности с точной интерпретацией команд пользователей. В отличие от них, технологии SoundHound демонстрируют значительные достижения и приносят впечатляющие результаты в тех сценариях, где они были реализованы. Одним из примечательных приложений платформ SoundHound является автоматизация приема заказов для ресторанов, как по телефону, так и на пунктах выдачи. Например, White Castle использовала технологии SoundHound для автоматизации приема заказов на многих своих пунктах выдачи и обнаружила, что они превосходят человеческие показатели по скорости и точности. Кроме ресторанов, программное обеспечение SoundHound также применяется в автомобильной отрасли (в качестве интерфейса для цифровых помощников в автомобилях), а также в финансах, страховании и здравоохранении. Эта универсальность способствовала значительному росту компании, которая сообщила об увеличении выручки на 89% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Прогнозы указывают на то, что ее выручка будет составлять около 165 миллионов долларов в 2025 году, что почти вдвое превышает ожидаемые 83, 5 миллиона долларов в 2024 году. Кроме того, SoundHound имеет значительный портфель клиентских контрактов, ожидающих признания выручки.

Хотя это не гарантирует будущую выручку, это дает инвесторам представление о потенциальных показателях компании. Портфель заказов SoundHound теперь превышает 1 миллиард долларов на следующие шесть лет, и руководство, вероятно, имеет хорошую видимость относительно прогнозов выручки на 2025-2027 годы, хотя прогнозы на последующие три года могут еще развиваться. Для поддержки своей текущей цены акций SoundHound необходимо достичь значительного роста, и его портфель заказов предполагает, что часть этого роста уже обеспечена. SoundHound может не быть бюджетной акцией, но она представляет собой более привлекательный вариант, чем Palantir Рынок признал прогресс SoundHound, что привело к значительному увеличению цены акций в ожидании значительного роста продаж в 2025 году и далее. Поскольку SoundHound еще не прибыльна, потенциальные инвесторы должны полагаться на показатели, основанные на выручке, для оценки ее оценки. В настоящее время SoundHound торгуется с множителем выручки 64, что значительно выше типичного диапазона от 10 до 20 для большинства программных компаний. Тем не менее, многие из этих компаний не удваивают свою выручку год за годом, что делает SoundHound исключительным случаем. На среднем уровне прогноза выручки SoundHound на 2025 год, ее будущий множитель по продажам составит 33, что все еще дорого, но кажется более оправданным, учитывая ожидаемый рост на 2026 год и далее по сравнению с оценкой Palantir. Хотя Palantir является более крупной компанией и в настоящее время приносит прибыль, она увеличивает свою выручку примерно на 30% в год и торгуется с множителем 74, что значительно выше, чем у SoundHound, несмотря на более медленный рост Palantir. Это несоответствие не может продолжаться бесконечно. Не было бы удивительно видеть, как акции SoundHound значительно опережают акции Palantir, учитывая их относительно «дешевую» оценку и гораздо более высокий потенциал роста.