Компания R3, занимающаяся корпоративным блокчейном, объявила о стратегическом сотрудничестве с Фондом Solana для подключения своей разрешенной платформы Corda к безразрешенной блокчейн-сети Solana. Это партнерство обозначает важный поворот для R3, поскольку компания разрабатывает блокчейн-сервис для консенсуса высокого уровня непосредственно на сети Layer 1 Solana. Это позволяет регулируемым финансовым институтам использовать инфраструктуру публичных блокчейнов при соблюдении стандартов соответствия, необходимых для токенизации реальных активов (RWA). Ключевым элементом этого союза является назначение Лили Лю, президента Фонда Solana, в совет директоров R3, что свидетельствует о более тесном стратегическом взаимодействии. R3 планирует интегрировать свою экосистему регулируемых активов в сеть Solana, что может открыть новые возможности по ликвидности и расчетам для традиционных финансовых учреждений и их более чем 10 миллиарда долларов активов, находящихся в цепочке. Этот шаг особенно своевременен на фоне изменений в регулировании. R3 рассматривает варианты инвестиций или продажи; по данным Bloomberg, в октябре 2024 года компания вела предварительные переговоры с Ava Labs, Фондом Solana и Adhara о возможных миноритарных инвестированиях, совместных предприятиях или полном приобретении. Хоть подтверждения инвестиций Solana в R3 пока нет, участие Лили Лю в совете дает повод считать, что речь идет о более глубоком сотрудничестве, чем привычные технологические партнерства, что подтверждается и возвращением на работу постоянного технического директора R3 — Ричарда Брауна. Эти события совпадают с пересмотром регуляторной политики в отношении публичных блокчейнов. Десять отраслевых организаций, представляющих крупные институты, призвали Базельский комитет по банковскому надзору пересмотреть свои правила относительно криптоактивов, особенно в части признания токенизированных активов на безразрешенных блокчейнах как высокорисковых. В настоящее время нормативные требования к капиталу банков по таким активам остаются жесткими, однако новые рамки могут снизить эти ограничения. R3 работает как с банками, так и с поставщиками инфраструктуры финансового сектора; банки пока осторожны в использовании публичных блокчейнов из-за регуляторных ограничений, тогда как другие финансовые организации сталкиваются с меньшими препятствиями.

По мере развития регуляторной среды R3 стоит на выгодной позиции, чтобы поддерживать оба сектора. Платформа Corda от R3 уже лежит в основе заметных проектов на базе распределенного реестра (DLT), в том числе инициативы HQLAX по цифровым залогам, где Clearstream выступает в роли доверенного поставщика услуг. Юнгс Хаюмистер из Clearstream подчеркнул важность этого события: «Конвергенция публичных и приватных блокчейнов больше не является будущим — она происходит прямо сейчас. Это поколенческий сдвиг в движении стоимости и важный момент для институтов, входящих в криптовалютную сферу. » Технически партнерство предусматривает создание сервиса консенсуса на базе Solana, который обеспечит нативную межоперабельность между Corda и Solana, объединяя разрешенные и публичные экосистемы блокчейнов. В отличие от традиционных решений по взаимодействию, приватные транзакции Corda будут подтверждаться непосредственно на основной сети Solana, заменяя ноды нотариусов Corda. Активы на базе Corda смогут рассчитываться с помощью стейблкоинов Solana, а мост будет обеспечивать передачу активов с приватных цепочек Corda на сеть Solana. Генеральный директор R3, Дэвид Раттер, ранее критиковавший Ethereum, выбрал Solana после тщательного анализа децентрализованных протоколов. Его решение отражает как технические соображения, так и скептицизм по отношению к Ethereum, особенно после того, как JP Morgan сменил свой изначальный интерес от R3 на вариант Ethereum с разрешениями. Раттер охарактеризовал партнерство как прагматичное приспособление к рыночным реалиям: «Мы понимаем, что DeFi не придет в традиционные финансы, поэтому нам остается только строить инфраструктуру, связывающую эти экосистемы. Это о предоставлении практической пользы, подготовке институтов и формировании будущего регулируемых рынков. » В целом, эта коллаборация является стратегическим ответом на тенденцию в институциональных финансах к использованию инфраструктуры публичных блокчейнов, балансируя между необходимостью соблюдения регуляторных требований и контролем, что ранее делало разрешенные сети предпочтительными для регулируемых институтов.