Akcje Big Tech mogą doświadczyć kolejnego znaczącego roku w 2025. Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) i Apple (AAPL) są przewidywane jako główni beneficjenci wzrostu akcji napędzanego przez AI, według Davida Dietze'a, starszego stratega portfela w Peapack Private Wealth Management, który podzielił się tymi spostrzeżeniami w najnowszym odcinku Quartz AI Factor, serii wideo nagranej w Nasdaq MarketSite. Nvidia, nazwana przez Dietze'a „dziadkiem z nich wszystkich”, odnotowała wzrost akcji o ponad 170% w tym roku, osiągając kapitalizację rynkową około 3, 3 biliona dolarów dzięki znacznemu wzrostowi przychodów i wysokiemu popytowi na jej układy AI. Akcje Amazona wzrosły o ponad 50% po wejściu na rynek układów, podczas gdy akcje Alphabetu i Apple wzrosły odpowiednio o 40% i 35%. „Wspaniała Siódemka” — Apple, Microsoft (MSFT), Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta (META) i Tesla (TSLA) — przyczyniła się do około jednej trzeciej wzrostów indeksu S&P 500 w tym roku, głównie dzięki entuzjazmowi dla nowych technologii AI. Jednak Goldman Sachs (GS) ostrzega, że ten „niezwykły stopień koncentracji rynkowej” może stanowić znaczne ryzyko w przyszłym roku. Akcje korzystające z hype'u AI zazwyczaj radzą sobie niezależnie od stóp procentowych. Niemniej jednak mogą doświadczyć korekty, gdy rynek ustabilizuje się po hossie powyborczej. Dietze zasugerował, że może to nastąpić w niedalekiej przyszłości. „Korzystają z sekularnego wiatru w plecy ekstremalnej innowacji, która może to przebić, ” skomentował Dietze.

„Jednak żaden sektor nie działa w izolacji. Jeśli szeroki rynek będzie się zmagać, te firmy mogą także napotkać wyzwania. ” Na rok 2025 kluczowym tematem będzie wykazanie zysków. Duże firmy jak Amazon, Microsoft i Alphabet, które zainwestowały znaczące środki w partnerstwa AI i inicjatywy, mogą musieć udowodnić zwroty inwestorom, zauważył Dietze. „Wall Street to miejsce, które domaga się, ‘Pokażcie mi pieniądze, jakby wczoraj, ’” zauważył. „Inwestycje i wydatki kapitałowe są obiecujące, ale kiedy zacznie się przepływ gotówki?Wiele firm AI było zwolnionych z tego wymogu, ale coraz bardziej prawdopodobne, że Wall Street będzie domagało się widocznych przepływów gotówkowych z tych inwestycji. ” „To właśnie będziemy uważnie monitorować w przyszłym roku, ” podsumował Dietze. Możesz obejrzeć najnowszy odcinek Quartz AI Factor powyżej.