Blockchain Group (ISIN: FR0011053636; ticker: ALTBG), Euroopan ensimmäinen Euronext Growth Pariisissa listattu Bitcoin Treasury -yhtiö, ilmoitti useista merkittävistä pääomatoimenpiteistä täysin omistamansa Luxemburgin tytäryhtiön, The Blockchain Group Luxembourg SA:n avulla. Näihin kuuluu käännelainojen liikkeeseenlaskuja, osakkeiden muuntamista ja Bitcoin-omistuksen lisäämistä. Toukokuun 26. päivänä 2025 yhtiö toteutti varatun käännelainan liikkeeseenlaskun, joka oli nimellisarvoltaan ja täysin Bitcoinin (BTC) merkinnöin subscriboitu uusi rahoitus, new investor Moonlight Capitalin toimesta, yhteisarvoltaan noin 5 miljoonaa euroa. Tämä liikkeeseenlasku, jonka merkintähinta oli 3, 809 € osakkeelta—30 % enemmän kuin 23. toukokuuta 2025 päättynyt kurssi—oikeuttaa lainan haltijat muuntamaan enintään 1 312 680 uutta tavallista osaketta. Lainat (OCA B-03 Tranche 1) ovat nimellisarvoltaan 1 € per laina, johdannaista ei makseta ja laina-aika on viisi vuotta. Muuntaminen on mahdollista, jos 20 päivän painotettu volyymilla painotettu keskikurssi (VWAP) saavuttaa vähintään 130 % muuntohinnasta (€4, 9517). Voiton takaisinmaksu laina-aikana voi tapahtua BTC:llä, euroilla tai osakkeiden muuntamisella lainan haltijan päätöksen mukaan. Liikkeeseenlaskun tuottoja ohjataan ensisijaisesti (95 %) Bitcoinin ostoon, ja loput käytetään operatiivisiin kuluihin ja hallinnointimaksuihin. Kolmen kuukauden kuluessa on mahdollista, että haltijat voivat merkitä toisen tranche (OCA B-03 Tranche 2), joka on arvoltaan 7, 5 miljoonaa euroa—1, 5 kertaa ensimmäisen tranche nimellisarvon—muunnettavaksi kurssilla €4, 9517 osakkeelta, samoin ehdoin ja edellyttäen, että VWAP saavuttaa ennen kolmannen vuosipäivän €6, 4372:n kynnyksen muuntamista varten. Lisäksi strategiset sijoittajat Fulgur Ventures ja UTXO Management ovat käyttäneet merkintäoikeutensa OCA Tranche 2:een (OCA B-02), joka on merkattu kokonaan Bitcoinissä, yhteisarvoltaan noin 55, 3 miljoonaa euroa ja 3 miljoonaa euroa, muuntohinnaltaan noin €0, 707 osakkeelta (30 % preemiolla yllä mainittua ensimmäistä tranchea korkeampi). Näistä lainoista voidaan muuntaa enintään 78 166 612 ja 4 285 291 uutta tavallista osaketta, edellyttäen että VWAP saavuttaa 130 % muuntohinnasta (~€0, 919).

Näihin toimenpiteisiin ei vaadittu AMFin esityksen hyväksyntää. Sijoittaja Adam Back muuntoi kaikki Tranche 1 - OCAnsa (8 097 961 kappaletta) 14 885 957 uudeksi osakkeeksi hintaan €0, 544 per osake (30 % korkeampi kuin ennen 4. maaliskuuta 2025 keskimääräinen hinta), kokonaan velansetelmän vaikuttamalla sovittelulla. Huolimatta markkinoiden suuresta volatiliteetista, tämä kuvaa merkittävää alennusta (~80, 4 %) verrattuna 26. toukokuuta 2025 päättynyttä kurssia. Yhteensä nämä toimikelmat vahvistavat Blockchain Groupin jatkuvaa Bitcoin-omistusten kasvattusstrategiaa, mikä voi nostaa omistusmäärää noin 590 BTC:llä ja jopa noin 1 437 BTC:llä. Samanaikaisesti yhtiö jatkaa tytäryhtiöidensä operatiivisen toiminnan laajentamista datatiedustelussa, tekoälyssä ja hajautetussa teknologiasuunnittelussa. Hallitus on tehnyt päätöksiä, jotka on tehty 21. helmikuuta 2025 pidetyn Osakkeenomistajien Yleis- kokouksen valtuutuksella, ja nämä noudattavat ranskalaista ja luxemburgilaista lainsäädäntöä, jotka koskevat käännelainojen liikkeeseenlaskua. Muuntuneista uusista osakkeista tulee täysivaltaisia oikeuksiltaan ja ne tullaan listamaan Euronext Growth Parisissa. Toiminnan taustaoletuksena on, että BTC:n markkinahinta on 100 000 €; varsin määrä ja pääomansiirtojen määrä riippuu BTC:n markkina-arvosta tapahtuman ajoittain. Yhtiö huomauttaa, että koko laimennettu osakepääoma sisältää nykyiset ja suunnitellut OCAt, vapaasti jaettuja osakkeita sekä viimeaikaisia pääomannostoja, mutta jättää pois joitakin mahdollisia tarkistuksia ja käännelainojen exercisejä. Yhtiö vahvistaa, että olemassa olevat riskitekijät—joista on tietoa vuoden 2024 tilinpäätöksessään—voivat vaikuttaa liiketoiminnan tuloksiin. Tämä tiedote ei ole tarjous tai kehotus ostaa tai myydä arvopapereita missään oikeusalueella, jossa tällainen toiminta olisi lainvastainen ennen rekisteröintiä tai hyväksyntää. Lisätietoja ja sijoittajamateriaaleja, mukaan lukien Bitcoin Treasury -yhtiön strategian esitys, löytyy osoitteesta https://www. theblockchain-group. com/investor/news-financial-information/.