The Blockchain Group (ISIN: FR0011053636; ticker: ALTBG), Europas første Bitcoin Treasury-selskap listet på Euronext Growth Paris, kunngjorde flere betydelige kapitaloperasjoner gjennom sitt heleide datterselskap i Luxembourg, The Blockchain Group Luxembourg SA, som involverer utstedelse av konvertible obligasjoner, aksjekonverteringer og Bitcoin-akkumulering. Den 26. mai 2025 gjennomførte selskapet en reservert utstedelse av konvertible obligasjoner denominert og fullt abonnert i Bitcoin (BTC) av den nye investoren Moonlight Capital, med en total på omtrent €5 millioner. Denne utstedelsen, til en abonnementspris på €3, 809 per aksje—30% over sluttkursen den 23. mai 2025—gir obligasjonseiere rett til å konvertere til inntil 1. 312. 680 nye ordinære aksjer. Obligasjonene (OCA B-03 Tranche 1) har en pålydende verdi på €1 hver, ingen kupongrente, og en løpetid på fem år. Konvertering er mulig hvis den 20-dagers volumvektede gjennomsnittsprisen (VWAP) når minst 130% av konverteringsprisen (€4, 9517). Innløsing ved forfall kan skje i BTC, euro eller via aksjekonvertering, etter obligasjonseiers skjønn. Utstedelsesinntektene er primært tildelt (95%) til Bitcoin-kjøp, med resten brukt til driftskostnader og ledelsesgebyrer. Innen tre måneder finnes en opsjon for innehavere til å abonnere på en andre tranche (OCA B-03 Tranche 2) verdt €7, 5 millioner—1, 5 ganger den første tranchens pålydende—konvertibel til €4, 9517 per aksje med lignende betingelser og et VWAP-terskelforhåndsbestemt nivå på €6, 4372 for konvertering før den tredje årsdagen. I tillegg utøvet strategiske investorer Fulgur Ventures og UTXO Management sine tegningsretter for OCA Tranche 2 (OCA B-02), og abonnert fullt i BTC for henholdsvis omtrent €55, 3 millioner og €3 millioner, til en konverteringspris nær €0, 707 per aksje (30% premie over OCA Tranche 1). Disse obligasjonene gir rett til konvertering til inntil 78. 166. 612 og 4. 285. 291 nye ordinære aksjer respektivt, betinget av at VWAP når 130% av konverteringsprisen (~€0, 919). Disse operasjonene krevde ikke godkjennelse av prospekt fra AMF. Investor Adam Back konverterte alle sine Tranche 1 OCAer (8. 097. 961 enheter) til 14. 885. 957 nye aksjer til en pris på €0, 544 per aksje (30% premie over gjennomsnittsprisen før 4.

mars 2025), fullt ut betalt med gjeldsavsetning. Til tross for høy markedsvolatilitet, reflekterer dette en betydelig rabatt (~80, 4%) sammenlignet med sluttkursen den 26. mai. Samlet sett legger disse transaksjonene til rette for The Blockchain Groups pågående Bitcoin-akkumulering strategi, noe som potensielt kan øke beholdningen med ca. 590 BTC og bringe den totale potensielle Bitcoin-beholdningen til omtrent 1. 437 BTC. Samtidig fortsetter selskapet å utvide de operative aktivitetene i datainnsamling, AI og desentralisert teknologikonsulentvirksomhet gjennom datterselskapene. Styrets beslutninger, tatt under myndighet gitt av generalforsamlingen 21. februar 2025, er i overensstemmelse med fransk og luxembourgske lover som gjelder for utstedelse av konvertible obligasjoner. Nye aksjer som fremkommer ved konvertering, har fulle rettigheter og vil bli børsnotert på Euronext Growth Paris. Forutsetningene for operasjonene verdsetter BTC til €100 000; faktiske abonnementsbeløp og påfølgende kapitaløkninger avhenger av BTCs markedsverdi ved transaksjonstidspunktet. Selskapet påpeker at beregningene av det fulle utvannede aksjekapitalen inkluderer nåværende og planlagte OCAs, frie aksjer og nylige kapitaløkninger, men ekskluderer visse potensielle justeringer og konvertible obligasjonsutøvelser. Selskapet understreker at de eksisterende risikofaktorene—detaljert i årsregnskapet for 2024—kan påvirke forretningsutfall. Denne pressemeldingen er ikke et tilbud eller en oppfordring om å kjøpe eller selge verdipapirer i noen jurisdiksjon hvor slike handlinger ville være ulovlige før registrering eller godkjennelse. Mer informasjon og investormateriell, inkludert presentasjonen av Bitcoin Treasury Company-strategien, er tilgjengelig på https://www. theblockchain-group. com/investor/news-financial-information/.