Grupa Blockchain (ISIN: FR0011053636; ticker: ALTBG), pierwsza w Europie Spółka z sektora Bitcoin Treasury notowana na Euronext Growth Paris, ogłosiła kilka znaczących operacji kapitałowych za pośrednictwem swojej w pełni zależnej spółki w Luksemburgu, The Blockchain Group Luxembourg SA, obejmujących emisję obligacji konwertowalnych, konwersje akcji oraz akumulację Bitcoinów. W dniu 26 maja 2025 roku Spółka zakończyła emisję obligacji konwertowalnych z rezerwacją, denominowanych i w pełni subskrybowanych w Bitcoinach (BTC) przez nowego inwestora Moonlight Capital, o łącznej wartości około 5 milionów euro. Emisja ta, po cenie subskrypcyjnej 3, 809 euro za akcję – o 30% powyżej ceny zamknięcia z 23 maja 2025 roku – uprawnia posiadaczy obligacji do konwersji na maksymalnie 1 312 680 nowych zwykłych akcji. Obligacje (OCA B-03 Tranche 1) mają wartość nominalną 1 euro każda, są zero-kuponowe i mają pięcioletni termin zapadalności. Konwersja jest możliwa, jeśli 20-dniowa średnia ważona ceny (VWAP) osiągnie co najmniej 130% ceny konwersji (€4, 9517). Wykup po terminie może odbywać się w BTC, euro lub poprzez konwersję na akcje, według uznania posiadacza obligacji. Dochody z emisji są głównie przeznaczone (95%) na zakup Bitcoinów, reszta na koszty operacyjne i opłaty menedżerskie. W ciągu trzech miesięcy istnieje opcja dla posiadaczy na subskrypcję drugiej transzy (OCA B-03 Tranche 2) o wartości 7, 5 miliona euro – 1, 5 razy nominalną wartość pierwszej transzy – z możliwością konwersji po cenie 4, 9517 euro za akcję przy podobnych warunkach i wymogu osiągnięcia progu VWAP na poziomie 6, 4372 euro przed trzecią rocznicą. Dodatkowo inwestorzy strategiczni Fulgur Ventures i UTXO Management skorzystali z prawa subskrypcyjnego do OCA Transzy 2 (OCA B-02), subskrybując w pełni w Bitcoinach odpowiednio na kwotę około 55, 3 mln euro i 3 mln euro, po cenie konwersji bliskiej 0, 707 euro za akcję (o 30% premii w stosunku do OCA Transzy 1). Obligacje te umożliwiają konwersję na odpowiednio do 78 166 612 i 4 285 291 nowych akcji zwykłych, pod warunkiem osiągnięcia VWAP na poziomie 130% ceny konwersji (~0, 919 euro).

Operacje te nie wymagały zatwierdzenia prospektu przez AMF. Inwestor Adam Back zamienił wszystkie swoje obligacje z Transzy 1 (8 097 961 jednostek) na 14 885 957 nowych akcji po cenie 0, 544 euro za akcję (o 30% premii nad średnią ceną sprzed 4 marca 2025), w pełni pokryte kompesacją długów. Pomimo wysokiej zmienności rynkowej, jest to znaczny rabat (~80, 4%) w stosunku do ceny zamknięcia z 26 maja. Razem te transakcje wspierają strategię ciągłego gromadzenia Bitcoinów przez Grupę Blockchain, potencjalnie zwiększając posiadane kryptowaluty o około 590 BTC, a łączna potencjalna ilość Bitcoinów może sięgnąć około 1437 BTC. Jednocześnie Spółka kontynuuje rozwijanie działalności operacyjnej swoich spółek zależnych w dziedzinie analityki danych, sztucznej inteligencji oraz doradztwa w zakresie zdecentralizowanych technologii. Decyzje zarządu, podjęte na podstawie uprawnień udzielonych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 21 lutego 2025 roku, są zgodne z obowiązującym prawem francuskim i luksemburskim dotyczącym emisji obligacji konwertowalnych. Nowe akcje powstałe w wyniku konwersji mają pełne prawa i będą notowane na Euronext Growth Paris. Przyjęte założenia wartości operacji zakładają, że BTC wart jest 100 000 euro; rzeczywiste kwoty subskrypcji i związane z tym zwiększenie kapitału zależą od rynkowej wartości BTC w momencie transakcji. Spółka zauważa, że obliczenia pełnego rozwodnionego kapitału własnego uwzględniają obecne i planowane OCAs, wolne akcje oraz ostatnie podwyżki kapitału, z wyłączeniem niektórych potencjalnych korekt i exercise obligacji konwertowalnych. Spółka podkreśla, że istniejące czynniki ryzyka – szczegółowo opisane w jej rocznym raporcie finansowym za 2024 rok – mogą wpływać na wyniki działalności. Niniejszy komunikat nie stanowi oferty ani zachęty do zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych w żadnej jurysdykcji, w której takie działania byłyby niezgodne z prawem przed dokonaniem rejestracji lub uzyskaniem zatwierdzenia. Więcej szczegółów i materiały dla inwestorów, w tym prezentacja strategii Bitcoin Treasury Company, dostępne są pod adresem https://www. theblockchain-group. com/investor/news-financial-information/.