Skupina Blockchain (ISIN: FR0011053636; simbol: ALTBG), prva v Evropi kotjelovinska podjetje za Bitcoin vredenj na Euronext Growth Paris, je napovedala več pomembnih kapitalskih operacij preko svoje popolnoma lastne luksemburške hčerinske družbe The Blockchain Group Luxembourg SA, ki vključujejo izdajo konvertibilnih delnic, pretvorbe delnic in kopičenje Bitcoina. Dne 26. maja 2025 je podjetje zaključilo rezervirano izdajo konvertibilnih obveznic, denominiranih in popolnoma subscribiranih v Bitcoinih (BTC) s strani novega investitorja Moonlight Capital, v skupni vrednosti približno 5 milijonov evrov. Ta izdaja, po naročninski ceni 3, 809 € na delnico—30 % nad ceno ob zaprtju 23. maja 2025—daje imetnikom obveznic pravico do pretvorbe v do 1. 312. 680 novih navadnih delnic. Obveznice (OCA B-03 Tranche 1) imajo nominalno vrednost 1 € na kos, brez kupona in dobo desetih let. Pretvorba je mogoča, če doseže povprečna 20-dnevna tečajna povprečna cena (VWAP) najmanj 130 % konverzijske cene (€4, 9517). Odkup ob zaprtju dobe je možen v BTC, eurih ali prek pretvorbe delnic, po odločiti imetnika obveznice. Izvedena sredstva so večinoma namenjena (95 %) za nakup Bitcoina, preostali del pa za operativne stroške in upravljalske pristojbine. V treh mesecih obstaja možnost, da imetniki kabel vpišejo drugo tranžo (OCA B-03 Tranche 2) v vrednosti 7, 5 milijona evrov—1, 5-kratnik nominalne vrednosti prve tranže—ki je konvertibilen po 4, 9517 € na delnico z podobnimi pogoji in zahtevo, da VWAP doseže 6, 4372 € za pretvorbo pred tretjim letom. Poleg tega so strateški investitorji Fulgur Ventures in UTXO Management izkoristili pravico do vpisov za OCA Tranšo 2 (OCA B-02), v celoti subscribirani v BTC za približno 55, 3 milijona evrov oziroma 3 milijone evrov, po ceni okrog 0, 707 € na delnico (30 % premije nad OCA Tranche 1). Te obveznice omogočajo pretvorbo v do 78. 166. 612 in 4. 285. 291 novih navadnih delnic, odvisno od doseganja VWAP 130 % konverzijske cene (~0, 919 €).

Te operacije niso zahtevale odobritve prospekta s strani AMF. Investitor Adam Back je vse svoje OCAs Tranše 1 (8. 097. 961 enot) pretvoril v 14. 885. 957 novih delnic po ceni 0, 544 € na delnico (30 % premije nad povprečno ceno pred 4. marcem 2025), popolnoma poravnanih z dolgom. Kljub visoki tržni volatilnosti to predstavlja znatno znižanje (~80, 4 %) v primerjavi s ceno zaprtja 26. maja. Skupaj te transakcije podpirajo strategijo podjetja o nenehnem kopičenju Bitcoina, kar bi lahko povečalo hranilnice za približno 590 BTC in skupno potencialno količino Bitcoina na približno 1. 437 BTC. Hkrati podjetje nadaljuje širitev operativnih dejavnosti svojih hčerinskih družb na področju podatkovne inteligence, umetne inteligence in svetovanja za decentralizirane tehnologije. Odločitve upravnega odbora, sprejete v skladu z pooblastili, danimi na Občni skupščini delničarjev 21. februarja 2025, so skladne z veljavno francosko in luksemburško zakonodajo glede izdaje konvertibilnih obveznic. Nove delnice, nastale iz pretvorb, nosijo vsa pravica in bodo trgane na Euronext Growth Paris. Predpostavke, ki ležijo v temelju teh operacij, vrednotijo BTC na 100. 000 €; dejanske vsote naročil in posledične kapitalske povečave sta odvisni od tržne vrednosti BTC v časih izvedbe transakcij. Podjetje opozarja, da izračun popolnoma razraščenega kapitala vključuje trenutne in načrtovane OCAs, brezplačne delnice ter nedavne kapitalske povečave, vendar izključuje potencialne prilagoditve in izvajanja konvertibilnih obveznic. Podjetje ponovno poudarja, da obstoječi dejavniki tveganja—podrobno opisani v njegovem letnem finančnem poročilu za leto 2024—lahko vplivajo na poslovne izide. Ta sporočilo za javnost ni ponudba ali povabilo k nakupu ali prodaji vrednostnih papirjev v nobeni jurisdikciji, kjer bi bile takšne dejavnosti nezakonite brez ustrezne registracije ali odobritve. Več podrobnosti in gradiva za vlagatelje, vključno s predstavitvijo strategije podjetja Bitcoin Treasury Company, so dostopni na https://www. theblockchain-group. com/investor/news-financial-information/.