Nvidias Aktien haben erheblich von dem Aufschwung der künstlichen Intelligenz (KI) profitiert und verzeichneten in den letzten zwei Jahren nahezu 800% Gewinn aufgrund der hohen Nachfrage nach seinen Grafikprozessoren für Rechenzentren. In den letzten drei Monaten sind die Aktien jedoch um 1% gefallen, trotz starker finanzieller Ergebnisse und einer positiven Prognose, die die Erwartungen von Wall Street übertroffen hat. Bedenken bezüglich der Nachhaltigkeit von Nvidias Wachstum, der Bewertung und des Drucks auf die kurzfristigen Margen im Zusammenhang mit den neuen Blackwell-Prozessoren haben den Aktienkurs unter Druck gesetzt. Im Gegensatz dazu haben zwei weniger bekannte Chiphersteller – Ambarella und Lumentum Holdings – erhebliche Kursgewinne verzeichnet, die durch das Wachstum im Zusammenhang mit KI angeheizt wurden. Der Aktienkurs von Ambarella stieg um 25%, während Lumentum fast 23% zulegte. Ihre Fortschritte im Bereich KI-Anwendungen deuten darauf hin, dass ihre Wachstumsbahnen gerade erst beginnen. Ambarella spezialisiert sich auf Anwendungen in der Automobilindustrie und im Internet der Dinge (IoT) und konzentriert sich hauptsächlich auf Chips für die Computer Vision. Der Markt für KI-Computer-Vision-Prozessoren wird voraussichtlich von 17, 2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 auf 45, 7 Milliarden US-Dollar bis 2028 wachsen.

Der CV5-Prozessor von Ambarella, der in der Lage ist, KI-Aufgaben in verschiedenen Umgebungen zu bewältigen, treibt signifikante Umsatzsteigerungen voran, mit einem reported jährlichen Wachstum von 63% im dritten Quartal 2025. Die bevorstehende Prognose für das vierte Quartal des Geschäftsjahres deutet auf einen Anstieg des Umsatzes um 51% im Jahresvergleich hin. Das Unternehmen erwartet einen soliden Auftragseingang von 2, 2 Milliarden US-Dollar im Bereich Automobilindustrie bis 2031 und ein anhaltendes Wachstum durch seine KI-Vision-Prozessoren. Lumentum Holdings profitiert ebenfalls von der steigenden Nachfrage nach Hochgeschwindigkeits-Datenübertragung in KI-Server-Netzwerkausrüstungen. Die Ausgaben für generative KI-Netzwerkausrüstungen werden voraussichtlich jährlich um 34% steigen und könnten bis 2028 34 Milliarden US-Dollar erreichen. Lumentum berichtete über einen Anstieg des Umsatzes um 6% im ersten Quartal 2025, mit einer signifikanten Wende bei den Verkäufen im Bereich Cloud und Netzwerke, die jetzt 84% seines Umsatzes ausmachen. Analysten erwarten, dass Lumentums Umsatz im aktuellen Quartal um 6% im Jahresvergleich steigen wird und prognostizieren einen Gesamterlös von 1, 59 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 sowie einen voraussichtlichen Gewinnsprung von 56% auf 1, 58 US-Dollar pro Aktie. Insgesamt sind sowohl Ambarella als auch Lumentum gut positioniert, um von dem florierenden KI-Markt zu profitieren, im Gegensatz zu Nvidias jüngsten Schwierigkeiten.