لماذا يظل خبراء التمويل متشككين في البلوكشين لقد كان مناقشة البلوكشين موضوعًا في التمويل لأكثر من عقد من الزمان، ومع ذلك يظل الكثير من المهنيين المتمرسين في التمويل وإدارة الثروات والاقتصاد حذرين. غالبًا ما يتساءلون عن كيفية توافق البلوكشين مع الممارسات المالية الحالية، مما يعكس شكوكًا جوهرية حول تطبيقاته العملية وضرورته وفهمه داخل المجال المالي. عدم اليقين بشأن التطبيقات العملية رغم وعود البلوكشين—مثل تسوية العمليات بسرعة أكبر، وتعزيز الأمان، وتحسين الشفافية—إلا أن تطبيق هذه المزايا عبر البنوك والمحاسبة والعمليات يظل معقدًا. أشار استطلاع APQC لعام 2021 إلى عوائق مثل عدم وجود اعتماد واسع النطاق في الصناعة، نقص المهارات، مشكلات الثقة، قيود التمويل، ومشاكل التوافق بين الأنظمة. تكافح العديد من المؤسسات لتحويل أفكار البلوكشين إلى حلول فعالة. الشكوك حول الضرورة يسأل بعض المهنيين في التمويل عن ضرورة وجود البلوكشين. وجد نفس استطلاع APQC أن نقص الثقة وفهم محدود يعيقان الاعتماد. بدون عائد استثمار واضح، يصعب تبرير استبدال الأنظمة الحالية التي تعمل بكفاءة. نقص الفهم ربما أبرز الحواجز هو المعرفة المحدودة. أظهرت دراسة عام 2024 أن 13. 7% فقط من المستشارين الماليين يناقشون العملات الرقمية مع عملائهم على الرغم من تزايد اهتمام العملاء وزيادة الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية بين 2021 و2024. بينما تقوم هيئات مثل المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (AICPA) بالعمل على وضع إطارات امتثال للبلوكتشين، إلا أنه لا يوجد دليل قياسي بعد. يترك هذا النقص في الوضوح فرق القيادة في حالة من عدم اليقين. قالت خبيرة التمويل السلوكي كريستينا لين في مقال عام 2024 في مجلة التخطيط المالي أن العديد من المستشارين يترددون في مناقشة العملات الرقمية بسبب التحيزات، والخوف، والمخاوف التنظيمية، حتى مع تزايد اهتمام المستثمرين. وتحث المستشارين على أن يثقوا بأنفسهم، ويبنوا وجهات نظر متوازنة، ويوجهوا العملاء بشكل فعال لتجنب المخاطر. مشهد البلوكشين لعام 2025: التطورات الرئيسية يبدأ البلوكشين في الانتقال من مرحلة التجربة إلى الأهمية الأساسية بفضل التغيرات التنظيمية، ونمو العملات المستقرة، واستثمار المؤسسات الكبرى في البنية التحتية على السلسلة. التغيرات التنظيمية في عام 2025، خففت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي موقفه لعام 2022، فلم يعد يطالب البنوك بالحصول على موافقة صريحة لتقديم خدمات العملات الرقمية. وأبقت الهيئات التنظيمية مثل FDIC وOCC على الانفتاح نفسه، معاملين البلوكشين على أنه شرعي. يدعو رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بول أتكينز إلى وضع قواعد أوضح ومبتكرة للعملات الرقمية مع إطار منظم وليس مجرد تطبيق غير واضح. توسع العملات المستقرة تقترب القيمة السوقية للعملات المستقرة من 240 مليار دولار حتى أبريل 2025، مع اقترابها من أعلى مستوياتها على الإطلاق. أصبح إطار الأسواق في العملات الرقمية في أوروبا (MiCA) قابلاً للتنفيذ بشكل كامل، مطالبًا بمتطلبات احتياطي بنسبة 1:1 ويقيد العملات المستقرة الخوارزمية التي لا تدعمها أصول حقيقية. في الولايات المتحدة، تقترح تشريعات مثل قانون STABLE وقانون GENIUS تنظيمًا أكثر صرامة وطلبات ترخيص لمصدري العملات المستقرة بمعايير مصرفية. يشمل الابتكار الخاص في القطاع الخاص إمكانية Coinbase لإلغاء الرسوم على معاملات PayPal’s PYUSD وتسهيل استرداد الدولار الأمريكي بسلاسة، مما يعزز اعتماد العملات المستقرة في الحياة اليومية. على مستوى العالم، تساعد العملات المستقرة في التحويلات عبر الحدود في آسيا بسرعة وتكلفة أقل، وتستخدم كوسيلة للتحوط ضد انهيار العملة في أمريكا اللاتينية—التي تمثل أكثر من 80% من معاملات العملات الرقمية في البرازيل. الانتقال الكبير للبلوكشين تطوّر بنوك كبرى مثل JPMorgan وCitigroup منصات تعتمد على البلوكشين تركز على التوكنة، وتسوية الأصول الرقمية، والبنية التحتية للتمويل العالمي. من المتوقع أن يرتفع حجم سوق البلوكشين العالمي من 26. 91 مليار دولار في 2024 إلى 162. 84 مليار دولار بحلول 2027. البلوكتشين في عمليات البنوك بحلول 2025، يعيد البلوكشين تشكيل عمليات التسوية، ويعزز الامتثال، ويحدث ثورة في المدفوعات عبر الحدود. - التسوية والتسوية الفورية: يقلل البلوكشين من الوسطاء، ويمكّن التسويات تقريبًا في الوقت الحقيقي. يستخدم منصة JPMorgan’s Kinexys أكثر من 2 مليار دولار يوميًا عبر JPM Coinl لإجراء المدفوعات بين البنوك والعملات بوقت قياسي. - تحسين الامتثال لـKYC وAML: تسمح سجلات البلوكشين التي لا تتعرض للتلاعب بمشاركة بيانات العملاء الموثوقة بطريقة آمنة، مما يسرع عمليات التدقيق ويقلل من أعباء الامتثال.

تظل منصة JPMorgan’s Liink تتحقق من أكثر من 2 مليار حساب بنكي ضمن أكثر من 3500 مؤسسة، مما يحسن كفاءة عمليات التحقق من الهوية. - مدفوعات عبر الحدود أسرع وأرخص: يقلل البلوكشين من أوقات التسوية من أيام إلى دقائق ويخفض الرسوم. قامت HSBC وAnt Group بتجربة تحويلات فورية للعملات الرقمية الخاضعة للرموز تحت إشراف حاضنة هونغ كونغ (Ensemble Sandbox). نفذت Wells Fargo نظام HSBC للمدفوعات عبر العملات الأجنبية باستخدام البلوكشين، مما يقلل من المخاطر ويسرع المعاملات. تقدر شركة Deloitte أن البلوكشين يمكن أن يقلل من تكاليف المدفوعات عبر الحدود بنسبة تتراوح بين 40% و80%، مع توفير 24 مليار دولار سنويًا. تتيح منصة Visa للرموز الرقمية إمكانية إصدار ونقل الرموز المدعومة بالعملات الصعبة، مثل العملات المستقرة. الاعتبارات للبنوك يتطلب النجاح في اعتماد البلوكشين دمجه مع الأنظمة الحالية (لتجنب تكلفة الاستبدال الشامل)، وتطوير مهارات الفرق في مجالات الامتثال، والعمليات، وتقنية المعلومات، وضمان تحسين تجربة العملاء أكثر من مجرد الكفاءة الداخلية. البلوكتشين في المحاسبة والتدقيق يُغير البلوكشين بشكل سري إدارة البيانات المالية. - زيادة الأمان ومنع الاحتيال: تقلل دفاتر الحسابات غير القابلة للتغيير من مخاطر التلاعب، مما يعزز سلامة السجلات المالية. - زيادة الشفافية: يتيح للمراجعين تتبع العمليات بشكل فوري وموثوق ودون إمكانية التلاعب، مما يسرع عمليات التدقيق. - تبسيط التسوية والتقارير: تتيح دفاتر الحسابات المشتركة التحديثات التلقائية، مما يقلل من الحاجة إلى الجهود اليدوية. تشمل التحديات نقص المعايير—حيث توجد إرشادات أولية فقط من AICPA وIASB—وصعوبة التكامل مع أنظمة ERP القديمة، وتتطلب اللوائح المتغيرة أدوات مرنة للسيطرة. ومن الجدير بالذكر أن البلوكشين يُمكن من المحاسبة الثلاثية، بإضافة سجل ثالث شفاف يُعزز الدقة والثقة. البلوكتشين للمسؤولين الماليين والمشرفين على الخزانة توفر أدوات البلوكشين تقارير مالية في الوقت الحقيقي، والتوافق التلقائي عبر العقود الذكية، وتوكنة الأصول من أجل جمع رأس المال والسيولة. يجب على المسؤولين الماليين ومشرفي الخزانة وضع ضوابط وصول قوية، وعمليات تدقيق، وخطط طوارئ لحالات فشل الشبكة، والتعاون مع الفرق القانونية والتنظيمية لضمان استدامة العمليات. أفضل الممارسات للامتثال للبلوكتشين 1. وضع ضوابط داخلية قوية تتضمن فصل المهام، والوصول بحسب الأدوار، والتحقق الصارم من المعاملات لتقليل مخاطر الاحتيال وسوء الإدارة. 2. التواصل المبكر مع الجهات التنظيمية بادر ببناء علاقات مع السلطات بشكل استباقي لتكييف السياسات بسرعة—مثال ذلك، شراكة بنك العملات الرقمية السويسري SEBA المبكرة مع FINMA، مما مكنهم من العمل بشكل قانوني في المجالات الرقمية والتقليدية. تساعد منظمات مثل جمعية وادي العملات الرقمية على صياغة سياسات واضحة. 3. الاستثمار في التدريب المستمر قم بتحديث فرق التمويل والامتثال بانتظام حول أساسيات البلوكشين، والتغييرات التنظيمية، وأفضل الممارسات—من المدققين المبتدئين إلى المسؤولين الأعلى—للبقاء مرنين في بيئة ديناميكية. خطوات عملية لمهنيي التمويل للمصرفيين ابدأ بتطبيقات عملية مركزة، مثل تسريع التسويات، تعزيز الامتثال، وزيادة شفافية خدمات القروض، وجرب مبادرات بيثقة البلوكشين في التمويل التجاري أو المدفوعات عبر الحدود لتقليل المخاطر. تعاون مع خبراء التكنولوجيا المالية المتخصصين في البلوكشين للاستفادة من خبراتهم دون الحاجة إلى استبدال الأنظمة الداخلية بشكل كامل. لـCPA والمدققين تابع التطورات في المعايير، خاصة إرشادات AICPA حول تدقيق البلوكشين. طور مهاراتك التقنية للتدقيق بشكل صحيح في سجلات البلوكشين، وفهم هيكلة البيانات والتحقق منها. ادافع عن تبني العملات الرقمية لتعزيز الشفافية، وتقليل المخاطر، وزيادة مصداقية التقارير المالية. للمسؤولين الماليين ومشرفي الخزانة قيم مشروعات البلوكشين من الناحية المالية، مع أخذ تأثيراتها على التدفقات النقدية، والميزانيات عبر التوكنة، وعمليات الخزانة عبر العملات المستقرة أو التسويات على البلوكشين في الاعتبار. أعِد استراتيجيات البلوكشين المحتملة ضمن خطة الأعمال. تفاعل بنشاط مع الزملاء، ومجموعات الصناعة، والفعاليات المعنية بالبلوكتشين للحصول على رؤى تُمكّن من اكتشاف الفرص وتجنب الأخطاء الشائعة. الخلاصة رغم استمرار الشكوك، فإن تزايد التقبل التنظيمي، والنضج التكنولوجي، وحالات الاستخدام المثبتة عبر القطاعات المصرفية والمحاسبة ووظائف الخزانة تُعزز من مكانة البلوكشين كجزء أساسي من التمويل في 2025 وما بعدها. سيكون المهنيون في التمويل، الذين يمتلكون توقعات واقعية ومعرفة عملية ونهجاً استباقياً في الالتزام، في أفضل وضع لاستثمار إمكاناته.