Pourquoi les vétérans de la finance restent sceptiques face à la blockchain La blockchain est un sujet dans la finance depuis plus d’une décennie, pourtant de nombreux professionnels expérimentés en finance, gestion de patrimoine et économie restent prudents. Ils remettent souvent en question la façon dont la blockchain s’intègre dans les pratiques financières existantes, reflétant des scepticismes fondamentaux quant à ses applications pratiques, sa nécessité et sa compréhension au sein de la finance. Incertitude quant aux applications pratiques Malgré les promesses de la blockchain — règlements plus rapides, sécurité renforcée et transparence accrue — la mise en œuvre de ces avantages dans la banque, la comptabilité et les opérations reste complexe. Une enquête APQC de 2021 a mis en lumière des obstacles tels que l’absence d’adoption à l’échelle du secteur, la pénurie de compétences, des problèmes de confiance, des contraintes de financement et des problématiques d’interopérabilité. De nombreuses organisations ont du mal à transformer leurs idées de blockchain en solutions concrètes et efficaces. Des doutes sur la nécessité Certains professionnels de la finance questionnent la nécessité de la blockchain. La même enquête APQC a révélé que des déficits de confiance et une compréhension limitée freinaient l’adoption. Sans un retour sur investissement clair, il est difficile de justifier le remplacement de systèmes existants, opérationnels et fonctionnels. De la compréhension limitée Peut-être le principal obstacle réside-t-il dans la connaissance limitée. Une étude de 2024 a montré que seulement 13, 7 % des conseillers financiers évoquaient les cryptomonnaies avec leurs clients, malgré l’intérêt croissant des clients et l’approbation accrue des ETF crypto entre 2021 et 2024. Si des organismes comme l’Institut américain des CPA (AICPA) travaillent à élaborer des cadres de conformité pour la blockchain, il n’existe pas encore de manuel standardisé. Ce manque de clarté laisse les équipes dirigeantes incertaines. L’experte en finance comportementale Christina Lynn a noté dans un article du Journal of Financial Planning de 2024 que de nombreux conseillers rejettent les cryptomonnaies en raison de biais, de peurs et de préoccupations réglementaires, même si l’intérêt des investisseurs augmente. Elle encourage les conseillers à s’éduquer, à adopter des vues équilibrées et à guider efficacement leurs clients pour éviter les pièges. L’évolution de la blockchain en 2025 : développements clés La blockchain passe d’un état expérimental à un outil essentiel grâce à des changements réglementaires, la croissance des stablecoins et des investissements massifs d’institutions majeures dans l’infrastructure en chaîne. Évolutions réglementaires En 2025, la Réserve fédérale américaine (Fed) a assoupli sa position de 2022, n’exigeant plus que les banques sollicitent une approbation explicite pour offrir des services crypto. La FDIC et l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) manifestent une ouverture similaire, reconnaissant la blockchain comme légitime. Le président de la SEC, Paul Atkins, préconise des règles plus claires et favorables à l’innovation, avec un cadre structuré plutôt que des sanctions vagues. Expansion des stablecoins La capitalisation du marché des stablecoins approche des 240 milliards de dollars en avril 2025, frôlant des records historiques. Le cadre européen Markets in Crypto-Assets (MiCA) est entièrement opérationnel, imposant des réserves 1:1 et limitant les stablecoins algorithmiques sans véritable backing. Aux États-Unis, des lois comme le STABLE Act et le GENIUS Act proposent un cadre réglementaire plus strict et des licences pour les émetteurs de stablecoins, selon des standards bancaires. Les innovations du secteur privé incluent Coinbase qui supprime les frais pour les transactions PYUSD avec PayPal et facilite les rachats en dollars, soutenant ainsi l’adoption des stablecoins dans la finance quotidienne. À l’échelle mondiale, ces derniers améliorent les transferts de fonds transfrontaliers en Asie, avec plus de rapidité et moins de coûts, et servent de couverture contre l’effondrement monétaire en Amérique latine, représentant plus de 80 % des transactions crypto au Brésil. La blockchain devient majeure Des banques de premier plan comme JPMorgan et Citigroup développent des plateformes blockchain axées sur la tokenisation, le règlement des actifs numériques et l’infrastructure pour la finance globale. Le marché mondial de la blockchain devrait passer de 26, 91 milliards de dollars en 2024 à 162, 84 milliards en 2027. La blockchain dans les opérations bancaires D’ici 2025, la blockchain simplifiera les règlements, améliorera la conformité et révolutionnera les paiements transfrontaliers. - Règlements et liquidations en temps réel : La blockchain réduit le nombre d’intermédiaires, permettant des règlements presque instantanés. La plateforme Kinexys de JPMorgan traite plus de 2 milliards de dollars par jour en utilisant JPM Coin pour les paiements interbancaires et multi-devises en temps réel. - Amélioration de la conformité KYC et AML : Le registre infalsifiable de la blockchain permet le partage sécurisé de données clients vérifiées, accélérant les audits et réduisant la charge réglementaire.

La plateforme Liink de JPMorgan valide plus de 2 milliards de comptes bancaires dans plus de 3 500 institutions, améliorant l’efficacité du KYC. - Paiements transfrontaliers plus rapides et moins coûteux : La blockchain réduit les délais de règlement, passant de plusieurs jours à quelques minutes, et diminue considérablement les frais. HSBC et Ant Group ont testé des transferts en temps réel d’euros numérisés sous le régime du sandbox hongkongais Ensemble. Wells Fargo a déployé la blockchain d’HSBC pour les règlements en devises étrangères, réduisant les risques et accélérant les transactions. Deloitte estime que la blockchain pourrait réduire de 40 à 80 % les coûts des paiements internationaux, permettant d’économiser 24 milliards de dollars par an. La plateforme Tokenized Asset de Visa permet de créer et de transférer des tokens adossés à des monnaies fiduciaires, comme les stablecoins. Point de vue bancaire La réussite de l’adoption requiert une intégration à l’écosystème existant (éviter des remplacements coûteux), la montée en compétences des équipes en conformité, opérations et informatique, et la garantie d’une expérience client améliorée au-delà de l’efficience interne. La blockchain dans la comptabilité et l’audit La blockchain transforme discrètement la gestion des données financières. - Sécurité renforcée et prévention des fraudes : Les registres immuables réduisent les risques de manipulation, garantissant l’intégrité des enregistrements financiers. - Transparence accrue : Les auditeurs disposent d’une traçabilité unique, en temps réel, et inaltérable, accélérant les audits. - Réconciliation et reporting simplifiés : Les registres partagés permettent des mises à jour automatiques, réduisant le travail manuel. Les défis incluent le manque de normalisation — seules des lignes directrices préliminaires existent de la part de l’AICPA et de l’IASB —, l’intégration aux anciens systèmes ERP, et la nécessité d’adapter les réglementations en constante évolution. Notamment, la blockchain permet la comptabilité à triple entrée, ajoutant une troisième couche de transparence, améliorant la précision et la confiance. Blockchain pour les directeurs financiers et trésoriers Les outils blockchain offrent une comptabilité en temps réel, une conformité automatisée via des contrats intelligents, et la tokenisation des actifs pour la levée de capitaux et la liquidité. Les CFO et trésoriers doivent prioriser des contrôles d’accès solides, des processus d’audit fiables et des plans de contingence pour les problèmes de réseau, en collaborant étroitement avec les équipes juridiques et réglementaires pour anticiper l’avenir. Meilleures pratiques pour la conformité blockchain 1. Mettre en place des contrôles internes robustes Instaurer la séparation des tâches, un accès basé sur les rôles, et des validations strictes pour limiter les risques de fraude et de mauvaise gestion. 2. Interagir tôt avec les régulateurs Construire proactivement des relations avec les autorités pour ajuster rapidement la conformité — exemplifié par la banque crypto suisse SEBA qui a noué un partenariat précoce avec la FINMA, permettant une opération légale dans la crypto et les actifs classiques. Des structures comme la Crypto Valley Association aident à élaborer des politiques claires. 3. Investir dans la formation continue Mettre à jour régulièrement les équipes financières et de conformité sur les fondamentaux de la blockchain, les changements réglementaires et les bonnes pratiques — du personnel junior aux cadres supérieurs — pour rester agile dans un environnement en mutation. Étapes concrètes pour les professionnels de la finance Pour les banquiers Commencer par des applications ciblées et pratiques, comme accélérer les règlements, renforcer la conformité, ou améliorer la transparence du crédit. Mener des projets pilotes dans la finance commerciale ou les paiements transfrontaliers pour limiter les risques. Collaborer avec des spécialistes en blockchain fintech afin de bénéficier de leur expertise sans restructurer totalement leurs systèmes internes. Pour les CPA et auditeurs Rester informé des normes évolutives, notamment les directives de l’AICPA sur l’audit blockchain. Développer des compétences techniques pour auditer correctement les registres blockchain, en comprenant la structuration et la vérification des données. Plaider en faveur de l’adoption de la blockchain pour augmenter la transparence, réduire les risques et renforcer la crédibilité des rapports financiers. Pour les CFO et trésoriers Évaluer financièrement les projets blockchain en considérant leur impact sur la trésorerie, les bilans via la tokenisation, et les opérations de trésorerie à travers stablecoins ou règlements blockchain. Intégrer ces stratégies dans la planification stratégique. Participer activement avec leurs pairs, des groupes sectoriels, et des événements blockchain pour repérer les opportunités et éviter les pièges courants. Conclusion Bien que le scepticisme reste présent, l’acceptation réglementaire croissante, la maturité technologique, et les cas d’usage prouvés dans la banque, la comptabilité et la gestion de trésorerie positionnent la blockchain comme une composante essentielle de la finance en 2025 et au-delà. Les professionnels de la finance dotés d’attentes réalistes, de connaissances pratiques et d’une approche proactive en conformité seront les mieux placés pour exploiter son potentiel.