Perché i veterani della finanza rimangono scettici sul blockchain Il blockchain è stato un argomento nel settore finanziario per oltre un decennio, eppure molti professionisti esperti in finanza, gestione patrimoniale ed economia rimangono cauti. Spesso si chiedono come il blockchain si inserisca nelle pratiche finanziarie esistenti, riflettendo i fondamentali dubbi riguardo alle sue applicazioni pratiche, alla necessità e alla comprensione all’interno del settore finanziario. Incertezza riguardo alle Applicazioni Pratiche Nonostante le promesse del blockchain—consegne più rapide, maggiore sicurezza e miglior trasparenza—l’implementazione di questi vantaggi in ambito bancario, contabile e operativo rimane complessa. Un’indagine APQC del 2021 ha evidenziato ostacoli come la mancanza di adozione diffusa nel settore, carenze di competenze, problemi di fiducia, vincoli di finanziamento e di interoperabilità. Molte organizzazioni fanno fatica a trasformare le idee sul blockchain in soluzioni efficaci. Dubbi sulla Necessità Alcuni professionisti della finanza mettono in dubbio la necessità del blockchain. La stessa indagine APQC ha riscontrato che deficit di fiducia e una comprensione limitata ostacolano l’adozione. Senza un chiaro ritorno sull’investimento (ROI), è difficile giustificare la sostituzione di sistemi già funzionanti. Mancanza di Comprensione Forse il più grande ostacolo è la conoscenza limitata. Uno studio del 2024 ha mostrato che solo il 13, 7% dei consulenti finanziari discute di criptovalute con i clienti, nonostante l’interesse crescente e l’approvazione dei crypto ETF tra il 2021 e il 2024. Mentre enti come l’American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) lavorano su quadri di conformità al blockchain, ancora non esiste un manuale standardizzato. Questa mancanza di chiarezza lascia i vertici incerti. L’esperta di finanza comportamentale Christina Lynn ha osservato in un articolo del 2024 sul Journal of Financial Planning che molti consulenti scartano le criptovalute a causa di biais cognitivi, paura e preoccupazioni regolamentari, anche se l’interesse degli investitori cresce. Ella incoraggia i consulenti a formarsi, adottare visioni equilibrate e guidare i clienti efficacemente per evitare insidie. L’Evoluzione del Blockchain nel 2025: Sviluppi Chiave Il blockchain sta passando dall’essere sperimentale a diventare essenziale grazie a cambiamenti normativi, crescita degli stablecoin e investimenti di grandi istituzioni nell’infrastruttura on-chain. Mutamenti Normativi Nel 2025, la Federal Reserve americana ha rilassato la sua posizione del 2022, non richiedendo più alle banche di ottenere un’approvazione esplicita per offrire servizi crypto. La FDIC e l’OCC mostrano segnali di apertura simili, trattando il blockchain come legittimo. Il presidente della SEC, Paul Atkins, sostiene regole crypto più chiare e favorevoli all’innovazione, con un quadro strutturato piuttosto che enforcement vago. Espansione degli Stablecoin La capitalizzazione di mercato degli stablecoin si avvicina ai 240 miliardi di dollari ad aprile 2025, raggiungendo livelli-record. Il quadro europeo Markets in Crypto-Assets (MiCA) è pienamente operativo, con requisiti di riserva 1:1 e restrizioni sugli stablecoin algoritmici senza reale backing. Negli USA, leggi come il STABLE Act e il GENIUS Act propongono regolamentazioni più severe e licenze per gli emittenti di stablecoin con standard bancari. Innovazioni del settore privato includono Coinbase che rinuncia alle commissioni sulle transazioni PYUSD di PayPal e facilita riscatti in USD senza soluzione di continuità, incentivando l’adozione degli stablecoin nella vita quotidiana. A livello globale, gli stablecoin facilitano le rimesse transfrontaliere in Asia, favorendo maggiore velocità e costi più bassi, e fungono da copertura contro il collasso delle valute in America Latina—costituendo oltre l’80% delle transazioni crypto in Brasile. Il Blockchain Si Espande Grandi banche come JPMorgan e Citigroup sviluppano piattaforme blockchain focalizzate sulla tokenizzazione, il regolamento di asset digitali e infrastrutture per la finanza globale. Si stima che il mercato blockchain mondiale crescerà da 26, 91 miliardi di dollari nel 2024 a 162, 84 miliardi di dollari nel 2027. Blockchain nelle Operazioni Bancarie Entro il 2025, il blockchain ottimizza le consegne, migliora la conformità e rivoluziona i pagamenti transfrontalieri. - Regolamento e Chiusura in Tempo Reale: il blockchain riduce gli intermediari, consentendo regolamenti quasi istantanei. La piattaforma Kinexys di JPMorgan gestisce oltre 2 miliardi di dollari al giorno usando JPM Coin per pagamenti tra banche e valute in tempo reale. - Miglioramento di KYC e AML: i registri immutabili del blockchain permettono la condivisione sicura di dati clienti verificati, accelerando le verifiche e riducendo il peso della conformità.

La piattaforma Liink di JPMorgan valida oltre 2 miliardi di conto bancari in oltre 3. 500 istituzioni, migliorando l’efficienza KYC. - Pagamenti Transfrontalieri Più Veloce ed Economico: il blockchain riduce i tempi di regolamento da giorni a minuti e abbassa le commissioni. HSBC e Ant Group hanno sperimentato trasferimenti in tempo reale di token HKD sotto il sandbox Hong Kong’s Ensemble. Wells Fargo ha implementato il blockchain di HSBC per regolamenti FX, riducendo i rischi e velocizzando le transazioni. Deloitte stima che il blockchain potrebbe ridurre i costi dei pagamenti transfrontalieri del 40-80%, risparmiando 24 miliardi di dollari all’anno. La Tokenized Asset Platform di Visa permette l’emissione e il trasferimento di token fiat-backed come gli stablecoin. Aspetti Da Considerare per le Banche Un’adozione di successo richiede integrare il blockchain nei sistemi esistenti (evitando costosi rimpiazzi), migliorare le competenze dei team in compliance, operazioni e IT, e garantire miglioramenti all’esperienza del cliente oltre le efficienze interne. Blockchain in Contabilità e Revisione Il blockchain sta trasformando silenziosamente la gestione dei dati finanziari. - Maggiore Sicurezza e Prevenzione delle Frodi: i registri immutabili riducono i rischi di manomissione, rafforzando l’integrità dei registri finanziari. - Aumentata Trasparenza: i revisori ottengono un tracciato di transazioni unico, in tempo reale e infalsificabile, accelerando le verifiche. - Ricostituzione e Reporting più Semplici: i registri condivisi permettono aggiornamenti automatici, riducendo il lavoro manuale. Le sfide comprendono la mancanza di standardizzazione—con solo linee guida preliminari da AICPA e IASB—l’integrazione con sistemi ERP legacy e normative in evoluzione che richiedono controlli agili. Notevolmente, il blockchain consente la contabilità a tripla voce, aggiungendo un ulteriore registro trasparente che aumenta precisione e fiducia. Blockchain per CFO e Tesorerie Gli strumenti blockchain offrono report finanziari in tempo reale, compliance automatizzata tramite smart contract, e tokenizzazione di asset per raccolta capitale e liquidità. CFO e tesorieri dovrebbero dare priorità a controlli di accesso rigorosi, processi di audit e piani di emergenza per problemi di rete, collaborando con team legali e regolatori per rendere le operazioni future-proof. Migliori Pratiche per la Conformità Blockchain 1. Implementare Controlli Interni Solidi Applicare segregazione delle funzioni, accesso in base ai ruoli e validazioni rigorose delle transazioni per mitigare rischi di frode e cattiva gestione. 2. Coinvolgere Precoce i Regulators Costruire relazioni con le autorità per adattarsi prontamente alle linee guida—come fatto dalla banca svizzera SEBA in partnership con FINMA, che ha permesso operazioni legali in crypto e asset tradizionali. Organizzazioni come l’Associazione Crypto Valley aiutano a delineare politiche chiare. 3. Investire in Formazione Continua Aggiornare regolarmente i team di finanza e compliance sui fondamentali del blockchain, i cambiamenti regolamentari e le migliori pratiche—dal personale alle alte cariche—per rimanere agili in un ambiente dinamico. Passaggi Attuabili per i Professionisti della Finanza Per i Banchieri Iniziare con applicazioni pratiche e mirate come accelerare i regolamenti, migliorare la conformità o aumentare la trasparenza dei prestiti. Pilotare iniziative di blockchain nel trade finance o nei pagamenti transfrontalieri per ridurre i rischi. Collaborare con specialisti fintech nel settore blockchain per sfruttare competenze senza dover rivoluzionare i sistemi interni. Per i Commercialisti e Revisori Rimanere aggiornati sui nuovi standard, in particolare le linee guida AICPA sui controlli blockchain. Sviluppare competenze tecniche per verificare correttamente i registri blockchain, comprendendo strutture e verifiche dei dati blockchain. Promuovere l’adozione della tecnologia per aumentare la trasparenza, ridurre i rischi e migliorare la credibilità della rendicontazione finanziaria. Per CFO e Tesorieri Valutare i progetti blockchain dal punto di vista finanziario, considerando impatti su flussi di cassa, bilanci tramite la tokenizzazione, e operazioni di tesoreria con stablecoin o regolamentazione blockchain. Riflettere le strategie blockchain nelle pianificazioni strategiche. Interagire attivamente con colleghi, gruppi di settore e eventi blockchain per cogliere opportunità e evitare errori comuni. Conclusione Nonostante lo scetticismo, l’accettazione normativa in crescita, la maturità tecnologica e i casi di uso comprovati nel settore bancario, contabile e di tesoreria posizionano il blockchain come parte integrante della finanza nel 2025 e oltre. I professionisti della finanza, con aspettative realistiche, conoscenza pratica e un approccio proattivo alla conformità, saranno meglio preparati per sfruttarne il potenziale.