Dlaczego weterani finansów pozostają sceptyczni wobec blockchain Blockchain od ponad dekady jest tematem w finansach, a mimo to wielu doświadczonych profesjonalistów z zakresu finansów, zarządzania majątkiem i ekonomii pozostaje ostrożnych. Często pytają, jak blockchain wpisuje się w istniejące praktyki finansowe, odzwierciedlając podstawowe sceptycyzmy dotyczące jego praktycznych zastosowań, konieczności i zrozumienia w ramach finansów. Niepewność co do praktycznych zastosowań Pomimo obietnic blockchaina — szybszych rozliczeń, zwiększonego bezpieczeństwa i poprawy przejrzystości — wdrożenie tych korzyści w bankowości, rachunkowości i operacjach jest nadal skomplikowane. Badanie APQC z 2021 roku wskazało na przeszkody takie jak brak powszechnego przyjęcia w branży, niedobory umiejętności, problemy z zaufaniem, ograniczenia finansowania i kwestie interoperacyjności. Wiele organizacji ma trudności z przekuciem pomysłów na blockchain w skuteczne rozwiązania. Wątpliwości co do konieczności Niektórzy profesjonaliści z branży finansowej kwestionują konieczność wdrażania blockchaina. To samo badanie APQC wykazało, że braki zaufania i ograniczone zrozumienie stanowią przeszkody dla jego adopcji. Bez jasnego zwrotu z inwestycji trudno uzasadnić zastępowanie już funkcjonujących systemów. Brak zrozumienia Być może największą barierą jest ograniczona wiedza. Badanie z 2024 roku pokazało, że tylko 13, 7% doradców finansowych rozmawia z klientami o kryptowalutach, mimo rosnącego zainteresowania klientów i zwiększającej się akceptacji ETF-ów kryptowalutowych między 2021 a 2024 rokiem. Chociaż organizacje takie jak Amerykański Instytut Rachunkowości Publicznej (AICPA) pracują nad ramami zgodności blockchain, wciąż nie istnieje standardowy podręcznik. Brak jasności pozostawia zespoły zarządzające w stanie niepewności. Ekspert od finansów behawioralnych Christina Lynn zauważyła w artykule z 2024 roku w „Journal of Financial Planning”, że wielu doradców odrzuca kryptowaluty z powodu uprzedzeń, strachu i obaw regulacyjnych, mimo rosnącego zainteresowania inwestorów. Zachęca ona doradców do edukowania się, przyjęcia zrównoważonego podejścia i skutecznego prowadzenia klientów, aby unikać pułapek. Perspektywy blockchain w 2025 roku: kluczowe wydarzenia Blockchain przechodzi z fazy eksperymentalnej do niezbędnej dzięki zmianom regulacyjnym, wzrostowi stablecoinów i dużym instytucjom inwestującym w infrastrukturę „on-chain”. Zmiany regulacyjne W 2025 roku Rezerwa Federalna USA złagodziła swój stanowisko z 2022 roku, już nie wymagając od banków uzyskiwania wyraźnej zgody na świadczenie usług kryptowalutowych. Urząd Federalny ds. Ubezpieczeń Depozytów oraz Office of the Comptroller of the Currency sygnalizują podobną otwartość, traktując blockchain jako legalny. Prezes SEC, Paul Atkins, opowiada się za bardziej klarownymi, sprzyjającymi innowacji przepisami kryptowalutowymi z uporządkowanym ramami, zamiast ogólnikowych egzekwowań. Rozszerzenie stablecoinów Kapitalizacja rynku stablecoinów zbliża się do 240 miliardów dolarów na kwiecień 2025 roku, osiągając rekordowe poziomy. Europejski system regulacji Crypto-Assets (MiCA) jest w pełni operacyjny, egzekwując 1:1 wymóg rezerw i ograniczając algorytmiczne stablecoiny bez rzeczywistego zabezpieczenia. W Stanach Zjednoczonych prawodawstwo, takie jak ustawę STABLE oraz ustawę GENIUS, proponują surowsze regulacje i licencjonowanie emisji stablecoinów z normami na poziomie bankowym. Innowacje sektora prywatnego obejmują rezygnację Coinbase z opłat za transakcje PYUSD na PayPal oraz umożliwienie bezproblemowych wypłat w USD, co wspiera adopcję stablecoinów w codziennych finansach. Na skalę globalną stablecoiny pomagają w przekazywaniu międzynarodowych pieniędzy w Azji z większą szybkością i niskimi kosztami, służąc jako zabezpieczenie przeciwko upadkowi walut w Ameryce Łacińskiej, stanowiąc ponad 80% transakcji kryptowalutowych w Brazylii. Blockchain się rozrasta Główne banki, takie jak JPMorgan i Citigroup, rozwijają platformy blockchain koncentrujące się na tokenizacji, rozliczaniu aktywów cyfrowych i infrastrukturze dla globalnych finansów. Szacuje się, że globalny rynek blockchain wzrośnie z 26, 91 miliarda dolarów w 2024 roku do 162, 84 miliarda dolarów w 2027. Blockchain w operacjach bankowych Do 2025 roku blockchain zoptymalizuje rozliczenia, zwiększy zgodność z regulacjami i zrewolucjonizuje międzynarodowe płatności. - Rozliczenia i rozrachunki w czasie rzeczywistym: Blockchain eliminuje pośredników, umożliwiając niemal natychmiastowe rozliczenia. Platforma JPMorgan Kinexys obsługuje dziennie ponad 2 miliardy dolarów za pomocą JPM Coin, realizując płatności między bankami i walutami w czasie rzeczywistym. - Zwiększona zgodność z KYC i AML: Niepodważalny rejestr blockchain pozwala na bezpieczne dzielenie się zweryfikowanymi danymi klientów, przyspieszając audyty i zmniejszając obciążenia związane z zgodnością.

Platforma JPMorgan Liink weryfikuje ponad 2 miliardy kont bankowych w ponad 3500 instytucjach, poprawiając skuteczność KYC. - Szybsze i tańsze płatności międzynarodowe: Blockchain skraca czas rozliczeń z dni do minut i obniża koszty. HSBC i Ant Group przetestowały transfery HKD oparte na tokenizacji w czasie rzeczywistym w ramach Hongkong’s Ensemble Sandbox. Wells Fargo wdrożył blockchain HSBC do rozliczeń FX, obniżając ryzyko i przyspieszając transakcje. Deloitte szacuje, że blockchain może obniżyć koszty międzynarodowych płatności nawet o 40–80%, oszczędzając 24 miliardy dolarów rocznie. Platforma Visa Tokenized Asset umożliwia tworzenie i transfer tokenów wspierających fiat, takich jak stablecoiny. Wytyczne dla banków Udana adopcja wymaga integracji blockchain z istniejącymi systemami (unikając kosztownego „rozpierania i wymiany”), podnoszenia kwalifikacji zespołów ds. zgodności, operacji i IT, oraz zapewnienia lepszych doświadczeń klienta poza wewnętrzną efektywnością. Blockchain w rachunkowości i audycie Blockchain cicho rewolucjonizuje zarządzanie danymi finansowymi. - Zwiększone bezpieczeństwo i zapobieganie oszustwom: Niepodważalne rejestry minimalizują ryzyko manipulacji, wzmacniając integralność zapisów finansowych. - Zwiększona przejrzystość: Audytorzy zyskują dostęp do pojedynczej, w czasie rzeczywistym, niepodważalnej ścieżki transakcji, co przyspiesza audyty. - Uproszczenie uzgadniania i raportowania: Wspólne rejestry umożliwiają automatyczne aktualizacje, redukując ręczną pracę. Wyzwania obejmują brak standaryzacji — dostępne są wstępne wytyczne od AICPA i IASB — integrację ze starszymi systemami ERP oraz rozwijające się regulacje, które wymagają elastycznych kontroli. Warto zauważyć, że blockchain umożliwia trójstronną księgowość, dodając przezroczysty trzeci zapis podnoszący dokładność i zaufanie. Blockchain dla CFO i skarbowych Narzędzia blockchain oferują raportowanie finansowe w czasie rzeczywistym, automatyczną zgodność z regulacjami za pomocą smart kontraktów oraz tokenizację aktywów w celu pozyskiwania kapitału i zapewnienia płynności. CFO i skarbowi powinni koncentrować się na zaawansowanych kontrolach dostępu, procesach audytu i planach awaryjnych na wypadek problemów z siecią, współpracując z zespołami prawnymi i regulacyjnymi, aby przyszłościowo zabezpieczyć operacje. Najlepsze praktyki zgodności z blockchainem 1. Wprowadzenie solidnych wewnętrznych kontroli Implementuj podział obowiązków, dostęp oparty na rolach i rygorystyczne walidacje transakcji, aby zminimalizować ryzyko oszustw i niewłaściwego zarządzania. 2. Wczesne zaangażowanie regulatorów Proaktywnie nawiąż relacje z organami nadzorczymi, aby dostosować się do wytycznych na czas — przykładem jest szwajcarski bank kryptowalutowy SEBA, który dzięki wcześniejszej współpracy z FINMA mógł działać legalnie zarówno w zakresie kryptowalut, jak i tradycyjnych aktywów. Organizacje takie jak Crypto Valley Association pomagają kształtować wyraźne polityki. 3. Inwestowanie w ciągłe szkolenia Regularnie aktualizuj wiedzę zespołów finansowych i zgodnościowych o podstawach blockchain, zmianach regulacyjnych i najlepszych praktykach — od młodszych auditorów po wyższe kierownictwo — aby być elastycznym w dynamicznym środowisku. Kroki do podjęcia przez profesjonalistów finansowych Dla bankierów Zaczynaj od skoncentrowanych i praktycznych zastosowań, takich jak przyspieszanie rozliczeń, poprawa zgodności czy zwiększenie przejrzystości obsługi pożyczek. Pilotażowe projekty blockchain w finansowaniu handlu lub płatnościach międzynarodowych pozwolą minimalizować ryzyko. Współpracuj z fintechowymi specjalistami od blockchain, aby skorzystać z ich wiedzy bez konieczności pełnej przebudowy systemów wewnętrznych. Dla księgowych i audytorów Bądź na bieżąco z ewoluującymi standardami, zwłaszcza wytycznymi AICPA dotyczącymi audytu blockchain. Rozwijaj kompetencje techniczne w zakresie audytu rejestrów blockchain, rozumiejąc strukturę danych i ich weryfikację. Promuj adoptowanie blockchain w celu zwiększenia przejrzystości, redukcji ryzyka i podniesienia wiarygodności raportowania finansowego. Dla CFO i skarbowych Ocenić projekty blockchain pod względem finansowym, uwzględniając wpływ na przepływy pieniężne, bilanse poprzez tokenizację i operacje skarbowe za pomocą stablecoinów lub rozliczeń blockchain. Uwzględniaj potencjalne strategie blockchain w planach strategicznych. Aktywnie współpracuj z innymi liderami, branżowymi grupami i wydarzeniami blockchain, aby zdobywać wiedzę, dostrzegać okazje i unikać typowych pułapek. Podsumowanie Chociaż sceptycyzm nadal istnieje, rosnące uznanie regulacyjne, dojrzałość technologii i sprawdzone przypadki użycia w bankowości, rachunkowości i finansach skarbowych sprawiają, że blockchain staje się nieodłączną częścią branży finansowej w 2025 roku i w przyszłości. Profesjonaliści finansowi, wyposażeni w realistyczne oczekiwania, praktyczną wiedzę i proaktywną zgodność, będą najlepiej przygotowani do wykorzystania jego potencjału.