Por que Veteranos de Finanças Permanecem Céticos em Relação à Blockchain A blockchain tem sido um tema recorrente nas finanças há mais de uma década, ainda assim muitos profissionais experientes em finanças, gestão de patrimônio e economia permanecem cautelosos. Frequentemente questionam como a blockchain se encaixa nas práticas financeiras existentes, refletindo ceticismos centrais sobre suas aplicações práticas, necessidade e compreensão dentro do setor financeiro. Incerteza Quanto às Aplicações Práticas Apesar das promessas da blockchain — liquidações mais rápidas, maior segurança e maior transparência — implementar esses benefícios em bancos, contabilidade e operações ainda é complexo. Uma pesquisa da APQC de 2021 destacou obstáculos como a falta de adoção em toda a indústria, escassez de habilidades, problemas de confiança, limitações de financiamento e problemas de interoperabilidade. Muitas organizações lutam para transformar ideias de blockchain em soluções eficazes. Dúvidas Sobre a Necessidade Alguns profissionais de finanças questionam a necessidade da blockchain. A mesma pesquisa da APQC revelou que déficits de confiança e compreensão limitada dificultam a adoção. Sem um retorno sobre investimento claro, fica difícil justificar a substituição de sistemas existentes, que já funcionam bem. Falta de Compreensão Talvez o maior obstáculo seja o conhecimento limitado. Um estudo de 2024 mostrou que apenas 13, 7% dos assessores financeiros discutem criptomoedas com clientes, apesar do interesse crescente dos clientes e da aprovação cada vez maior de ETFs de criptomoedas entre 2021 e 2024. Enquanto órgãos como o Institute of Certified Public Accountants (AICPA) trabalham em frameworks de conformidade para a blockchain, ainda não há um roteiro padrão definido. Essa falta de clareza deixa as equipes de liderança incertas. A especialista em finanças comportamentais Christina Lynn observou, em um artigo de 2024 na Journal of Financial Planning, que muitos assessores descartam criptomoedas devido a vieses, medo e preocupações regulatórias, mesmo com o aumento do interesse dos investidores. Ela incentiva os assessores a se educarem, adotarem visões equilibradas e orientarem os clientes de forma eficaz para evitar armadilhas. O Cenário da Blockchain em 2025: Principais Desenvolvimentos A blockchain está saindo do estágio experimental para se tornar uma componente essencial devido às mudanças regulatórias, crescimento dos stablecoins e investimentos de grandes instituições em infraestrutura on-chain. Mudanças Regulatórias Em 2025, o Federal Reserve dos EUA flexibilizou sua postura de 2022, deixando de exigir que os bancos obtenham aprovação explícita para oferecer serviços de criptomoedas. O FDIC e o OCC sinalizam uma abertura semelhante, tratando a blockchain como uma atividade legítima. O presidente da SEC, Paul Atkins, defende regras de criptomoedas mais claras e inovadoras, com um framework estruturado, ao invés de enforcement vago. Expansão dos Stablecoins A capitalização de mercado dos stablecoins chega a quase US$ 240 bilhões em abril de 2025, aproximando-se de recordes históricos. O framework europeu Markets in Crypto-Assets (MiCA) está totalmente operacional, implementando requisitos de reserva de 1:1 e restringindo stablecoins algorítmicos que não possuem respaldo real. Nos EUA, leis como o STABLE Act e o GENIUS Act propõem regulamentação mais rigorosa e licenciamento para emissores de stablecoins, com padrões similares aos de bancos. Inovações do setor privado incluem a Coinbase isentando taxas em transações com PYUSD do PayPal e facilitando resgates em dólares, impulsionando a adoção de stablecoins no cotidiano financeiro. Globalmente, stablecoins ajudam remessas internacionais na Ásia com maior velocidade e menores custos, além de atuar como hedge contra colapsos de moeda na América Latina — respondendo por mais de 80% das transações de criptomoedas no Brasil. Blockchain Sai do Experimental e Vai para o Grande Grandes bancos como JPMorgan e Citigroup desenvolvem plataformas de blockchain focadas em tokenização, liquidação de ativos digitais e infraestrutura para finanças globais. O mercado mundial de blockchain deve crescer de US$ 26, 91 bilhões em 2024 para US$ 162, 84 bilhões em 2027. Blockchain em Operações Bancárias Até 2025, a blockchain aprimora liquidações, compliance e transforma pagamentos internacionais. - Liquidação e Compensação em Tempo Real: A blockchain reduz intermediários, possibilitando liquidações quase instantâneas. A plataforma Kinexys do JPMorgan processa mais de US$ 2 bilhões diários usando JPM Coin para pagamentos entre bancos e moedas em tempo real. - Melhoria no KYC e AML: O livro-razão à prova de adulterações permite compartilhamento seguro de dados verificados de clientes, acelerando auditorias e reduzindo a carga de compliance.

A plataforma Liink do JPMorgan valida mais de 2 bilhões de contas bancárias de mais de 3. 500 instituições, aumentando a eficiência do KYC. - Pagamentos Internacionais Mais Rápidos e Baratos: A blockchain reduz os tempos de liquidação de dias para minutos e diminui custos. HSBC e Ant Group pilotaram transferências tokenizadas de HKD em tempo real sob o Envisto Hong Kong Sandbox. O Wells Fargo implementou a blockchain do HSBC para liquidações FX, reduzindo riscos e acelerando transações. A Deloitte estima que a blockchain pode diminuir de 40% a 80% os custos de pagamentos transfronteiriços, economizando cerca de US$ 24 bilhões anualmente. A plataforma Tokenized Asset Platform da Visa permite criar e transferir tokens lastreados em moeda fiat, como stablecoins. Considerações para os Bancos A adoção bem-sucedida exige integrar a blockchain aos sistemas existentes (evitando substituições caras), capacitar equipes de compliance, operações e TI, e garantir experiências melhores aos clientes além das maior eficiência interna. Blockchain na Contabilidade e Auditoria A blockchain está transformando silenciosamente a gestão de dados financeiros. - Segurança Aprimorada e Prevenção de Fraudes: Os livros-razão imutáveis reduzem riscos de adulteração, fortalecendo a integridade dos registros financeiros. - Maior Transparência: Auditores obtenham uma trilha de transações única, em tempo real e à prova de adulterações, acelerando auditorias. - Reconciliação e Relatórios Otimizados: Livros-razão compartilhados permitem atualizações automáticas, reduzindo esforços manuais. Desafios incluem a falta de padronização — apenas orientações preliminares do AICPA e IASB existem — integração com sistemas ERP legados, e regulamentos em constante evolução que exigem controles ágeis. Notavelmente, a blockchain possibilita a contabilidade de tripla entrada, acrescentando um terceiro registro transparente que aumenta a precisão e a confiança. Blockchain para CFOs e Tesoureiros Ferramentas de blockchain oferecem relatórios financeiros em tempo real, conformidade automatizada via smart contracts e tokenização de ativos para captação de recursos e liquidez. CFOs e tesoureiros devem priorizar controles de acesso robustos, processos de auditoria e planos de contingência para problemas na rede, além de colaborar com equipes jurídicas e regulatórias para preparar operações para o futuro. Melhores Práticas para Conformidade na Blockchain 1. Estabeleça Controles Internos Rigorosos Implemente segregação de funções, acesso baseado em papéis e validações estritas de transações para mitigar riscos de fraude e má gestão. 2. Construa Relações Precocemente com Reguladores Proativamente, desenvolva vínculos com autoridades para adaptar-se às orientações a tempo — como o banco suíço de criptomoedas SEBA, que firmou parceria antecipada com a FINMA, permitindo operações legais em cripto e ativos tradicionais. Organizações como a Crypto Valley Association ajudam a moldar políticas claras. 3. Invista em Treinamento Contínuo Atualize regularmente as equipes de finanças e compliance sobre fundamentos de blockchain, mudanças regulatórias e melhores práticas — do auditor júnior ao alto escalão — para manter agilidade em um ambiente dinâmico. Passos Ações para Profissionais de Finanças Para Bancários Comece com aplicações práticas e focadas, como acelerar liquidações, aprimorar compliance ou aumentar a transparência nos empréstimos. Pilote iniciativas específicas de blockchain em comércio exterior ou pagamentos internacionais para minimizar riscos. Faça parcerias com especialistas de fintech de blockchain para aproveitar conhecimentos sem precisar reformular sistemas internos. Para Contadores e Auditores Mantenha-se atualizado com as normas em evolução, especialmente as diretrizes do AICPA sobre auditoria de blockchain. Desenvolva habilidades técnicas para auditar registros em blockchain corretamente, compreendendo a estrutura de dados e verificação blockchain. Promova a adoção do blockchain para aumentar a transparência, reduzir riscos e fortalecer a credibilidade dos relatórios financeiros. Para CFOs e Tesoureiros Avalie projetos de blockchain do ponto de vista financeiro, considerando impactos no fluxo de caixa, balanços por meio de tokenização e operações de tesouraria com stablecoins ou liquidações em blockchain. Incorpore estratégias de blockchain no planejamento estratégico. Participe ativamente de comunidades, fóruns do setor e eventos de blockchain para insights, identificando oportunidades e evitando armadilhas comuns. Conclusão Embora o ceticismo persista, a aceitação regulatória crescente, a maturidade tecnológica e os casos de uso comprovados em bancos, contabilidade e tesouraria posicionam a blockchain como uma parte integral das finanças em 2025 e além. Profissionais de finanças que forem realistas, conhecedores na prática e proativos na conformidade estarão melhor preparados para aproveitar seu potencial.