为什么金融业老兵对区块链仍持怀疑态度 区块链已在金融领域话题探讨超过十年，但许多经验丰富的金融、财富管理和经济专业人士仍然持谨慎态度。他们常常质疑区块链如何融入现有的金融实践，反映出对其实际应用、必要性以及在金融中理解度的核心怀疑。 对实际应用的不确定性 尽管区块链承诺实现更快的结算、更高的安全性和更透明的流程，但在银行、会计和操作中推广这些优势仍然非常复杂。2021年APQC的一项调查指出，行业普遍采用率不足、技能短缺、信任问题、资金限制以及互操作性难题，成为主要障碍。许多组织难以将区块链的想法转化为有效的解决方案。 对必要性的怀疑 一些金融专业人士质疑区块链的必要性。相同的APQC调查显示，信任缺失和理解有限阻碍了其采用。在没有明确投资回报的情况下，难以证明替代现有成熟系统的合理性。 理解的不足 也许最大的障碍是知识的有限。一份2024年的研究显示，尽管客户兴趣不断增长，且2021年至2024年间加密货币ETF的批准率不断提高，只有13. 7%的金融顾问会与客户讨论加密货币。虽然如美国注册会计师协会（AICPA）等机构正在制定区块链合规框架，但目前尚无标准化的操作手册。这种不确定性使得领导团队感到茫然。 行为金融学专家Christina Lynn在2024年《金融规划杂志》发表的文章中指出，许多顾问因偏见、恐惧和监管担忧而忽略加密货币，即使投资者兴趣不断增长。她建议顾问们提升自我教育水平，采取平衡的观点，帮助客户有效应对潜在风险。 2025年区块链格局：主要发展动态 由于监管变化、稳定币的增长以及主要机构投资于链上基础设施，区块链正从实验性技术逐步走向必不可少。 监管变化 2025年，美国联邦储备局放宽了2022年的立场，不再要求银行在提供加密服务前必须获得明确批准。联邦存款保险公司（FDIC）和货币监理署（OCC）也表现出类似的开放态度，认可区块链的合法性。美国证券交易委员会（SEC）主席Paul Atkins主张制定更明确、以创新为导向的加密法规，提供结构化框架而非模糊执法。 稳定币的扩张 截至2025年4月，稳定币市场规模接近2400亿美元，接近历史最高水平。欧洲的加密资产市场框架（MiCA）已全面生效，强制实行1：1储备要求，限制没有实际支撑的算法稳定币。在美国，诸如STABLE法案和GENIUS法案等立法提议，对稳定币发行机构实行更严格的监管和银行级别的合规许可。 私营部门创新包括Coinbase免除PayPal的PYUSD交易手续费并支持无缝美元赎回，促进稳定币在日常金融中的应用。全球范围内，稳定币助力亚洲的跨境汇款以更快、更低成本实现，同时在拉丁美洲作为对货币崩溃的对冲工具——巴西的加密交易中超过80%为稳定币交易。 区块链规模扩大 如摩根大通（JPMorgan）和花旗集团（Citigroup）等主要银行开发区块链平台，专注于代币化、数字资产结算以及全球金融基础设施建设。预计到2027年，全球区块链市场规模将从2024年的269. 1亿美元增长到1628. 4亿美元。 银行业务中的区块链应用 到2025年，区块链将极大简化结算流程，提升合规效率，并革新跨境支付方式。 - 实时结算与清算：区块链减少中间环节，实现接近实时的结算。摩根大通的Kinexys平台每天处理超过20亿美元的交易，使用JPM Coin进行跨银行和货币支付。 - 改进KYC和反洗钱合规：区块链的防篡改账本允许安全共享经过验证的客户数据，加速审计流程，减轻合规负担。摩根大通的Liink平台验证了超过20亿个银行账户，合作机构超过3500家，提高KYC效率。 - 更快、更低成本的跨境支付：区块链缩短清算时间，从数天降至几分钟，费用也相应降低。汇丰银行（HSBC）与蚂蚁集团在香港“Ensemble沙箱”中试点使用港元的实时代币转账。Wells Fargo使用汇丰的区块链技术进行外汇清算，降低风险并加快交易速度。德勤估算，区块链可以将跨境支付成本降低40%至80%，每年节省240亿美元。Visa的Tokenized Asset Platform支持铸造和转移以法币支持的稳定币。 银行的考量 成功应用区块链需要与现有系统集成（避免高成本的全面替换），提升合规、运营和IT团队的技能，并确保为客户带来优于内部效率的体验。 会计与审计中的区块链 区块链正静悄悄地变革财务数据管理。 - 增强安全性与防止欺诈：不可篡改的账本降低篡改风险，提升财务记录的完整性。 - 增加透明度：审计人员可以获得单一、实时且不可篡改的交易轨迹，加快审计进度。 - 简化对账与报告：共享账本实现自动更新，减少手动操作。 面临的挑战包括缺乏标准化——AICPA和国际会计准则委员会（IASB）仅提供初步指导——与传统ERP系统的整合，以及不断演变的监管环境要求具备敏捷的控制措施。 值得一提的是，区块链实现了三重记账（triple-entry accounting），增加了一个透明的第三方记录，提升了准确性和信任度。 面向首席财务官（CFO）和财务主管的区块链应用 区块链工具提供实时财务报告、通过智能合约实现自动合规，以及资产代币化用于融资和流动性管理。CFO和财务主管应优先考虑强大的访问控制、审计流程和网络问题的应急方案，同时与法律和监管团队合作，为未来操作做好准备。 区块链合规的最佳实践 1. 建立健全的内部控制 实行职责分离、基于角色的访问权限以及严格的交易验证，以降低欺诈和管理风险。 2.

及早与监管机构建立联系 主动与监管部门合作，及时调整策略——以瑞士加密银行SEBA为例，其早期与FINMA合作，获得合法运营加密资产和传统资产的许可。像Crypto Valley协会这样的组织协助制定明确政策。 3. 持续投资培训 定期为财务和合规团队更新区块链基础知识、监管变化和最佳实践——从初级审计员到高级管理层，以保持对动态环境的敏捷应对。 金融专业人士可采取的具体措施 对银行业： 从聚焦于加速结算、加强合规或提高贷款服务透明度等实际应用入手。在贸易融资或跨境支付等领域进行试点，降低风险。与金融科技的区块链专家合作，借助专业知识而非推翻现有体系。 对注册会计师（CPA）和审计员： 关注区块链审计的最新准则，特别是AICPA的指导方针。培养相关技术技能，正确审查区块链记录，理解区块链数据结构和验证过程。推动区块链的应用以提高透明度、降低风险，增强财务报告的可信度。 对CFO和财务主管： 从财务角度评估区块链项目，关注其对现金流、资产负债表（通过代币化）以及财务操作（利用稳定币或结算技术）的影响。将潜在的区块链策略纳入战略规划。积极参与同行、行业团体以及区块链行业的活动，以获取洞察，识别商机，避免常见陷阱。 结语 尽管仍有疑虑，但随着监管接受度的提升、技术日益成熟，以及在银行、会计和财务管理中的成功应用案例，区块链已成为2025年及未来金融不可或缺的一部分。具备现实预期、实用知识和积极合规策略的金融专业人士将能最大程度地发挥其潜力。