Laut den von PitchBook am Mittwoch veröffentlichten Daten stieg das Risikokapital für Unternehmen in den Vereinigten Staaten im zweiten Quartal auf 55, 6 Milliarden US-Dollar und erreichte damit den höchsten quartalsweisen Gesamtwert der letzten zwei Jahre. Diese Zahl steht für eine Steigerung um 47% gegenüber den im ersten Quartal von US-Startups aufgebrachten 37, 8 Milliarden US-Dollar. Die signifikanten Investitionen in künstliche Intelligenz spielten eine wesentliche Rolle bei diesem Wachstum, wobei Elon Musks xAI 6 Milliarden US-Dollar und CoreWeave 1, 1 Milliarden US-Dollar aufbrachten. Die anhaltende Begeisterung der Investoren für die KI-Technologie, die das Potenzial hat, erhebliche Renditen zu erzielen, hat die Erholung des Risikokapitals vorangetrieben. Nachdem das VC-Finanzierungsvolumen in den USA im vierten Quartal 2021 mit 97, 5 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert erreicht hatte, war es kontinuierlich gesunken. Im zweiten Quartal 2023 erreichte es mit 35, 4 Milliarden US-Dollar einen jüngsten Tiefpunkt aufgrund eines Umfelds mit hohen Zinssätzen und einem schwachen Markt für Ausstiege. Die kürzliche Kapitalzufluss in KI-Startups hat diesen Abwärtstrend jedoch umgekehrt und führt dazu, dass mehr Investoren sich auf KI-Foundation-Modellunternehmen und verschiedene Anwendungen konzentrieren, angefangen von Code-Generierung bis hin zu Produktivitätstools. Trotz des Anstiegs der Transaktionsaktivität zeigen die Daten, dass Ausstiege immer noch eine Herausforderung darstellen, da kleine Deals im zweiten Quartal nur einen Gesamtwert von 23, 6 Milliarden US-Dollar aufwiesen, verglichen mit 37, 8 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal.

Der Börsengangsmarkt hat Schwierigkeiten, Fahrt aufzunehmen, auch nachdem einige von Risikokapital unterstützte Unternehmen, wie z. B. Rubrik, ein Cloud-Datenmanagementunternehmen, an die Börse gegangen sind. "Damit die Renditen für das Risikokapital steigen, müssen große Tech-Unternehmen schneller öffentlich gehandelt werden, als wir es in der ersten Jahreshälfte gesehen haben", erklärte Kyle Stanford, Analyst bei PitchBook. Aufstrebende Risikokapitalfonds-Manager könnten bereits den Druck eines Mangels an nachgewiesenen Renditen spüren, da sie im ersten Halbjahr nur Verpflichtungen in Höhe von 37, 4 Milliarden US-Dollar mobilisieren konnten. Große Unternehmen wie Andreessen Horowitz dominieren das Fundraising und haben neue Fonds in Höhe von mehr als 7 Milliarden US-Dollar geschlossen. (Berichterstattung von Krystal Hu in New York; Bearbeitung von Jamie Freed)